thinkpool

- 위험대비수익률 -3.9, 업종지수보다 높아 - 관련종목들은 하락 우위, 운송장비,부품업종 -0.04% - 증권사 목표주가 12,500원, 현재주가 대비 82% 추가 상승여력 - 장단기 성장추세 뚜렷한 모습 - 기관은 순매수, 개인은 순매도 - 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 - 매매주체는개인,기관 - 주가, 거래량, 투자심리 모두 약세 - 주요 매물구간인 7,360원선은 저항대로 작용할 듯

위험대비수익률 -3.9, 업종지수보다 높아 10일 오전 11시5분 현재 주가변동없이 전일과 같은 6,840원을 기록하고 있는 세원물산은 지난 1개월간 14.61% 하락했다. 같은 기간동안 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 3.7%를 기록했다. 이는 운송장비,부품 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 세원물산의 주가가 월간기준으로 선방하는 모습을 보이면서 변동성도 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 세원물산의 위험을 고려한 수익률은 -3.9를 기록했는데, 변동성이 낮은 상태를 유지하면서 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 중간 수준을 유지했다. 그럼에도 운송장비,부품업종의 위험대비수익률 -4.8보다는 높았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 세원물산이 속해 있는 운송장비,부품업종은 코스닥지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
평화정공	5위	1.9%	1위	-0.4%	1위	-0.2
대창메탈	3위	4.4%	3위	-15.7%	2위	-3.5
세원물산	4위	3.7%	2위	-14.6%	3위	-3.9
한라레벨	1위	5.6%	4위	-22.7%	4위	-4.0
케이프	2위	4.9%	5위	-32.6%	5위	-6.6
코스닥	-	2.2%	-	-14.2%	-	-6.4
운송장비,부품	-	2.6%	-	-12.5%	-	-4.8

관련종목들은 하락 우위, 운송장비,부품업종 -0.04%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 운송장비,부품업종은 0.04% 하락하고 있다.

케이프	9,140원 ▼100(-1.08%)	대창메탈	3,750원 ▲10(+0.27%)
평화정공	3,740원 ▼30(-0.80%)	한라레벨	7,920원 ▼130(-1.61%)

증권사 목표주가 12,500원, 현재주가 대비 82% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 세원물산의 평균 목표주가는 12,500원이다. 현재 주가는 6,840원으로 5,660원(82%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 CJ증권의 최대식 에널리스트가 " 유동성 부족으로 저평가, 동사는 성우하이텍 경쟁업체로 수익성 등에서 비교우위에 있지만 유동성 부족을 이유로 다소 지나치게 할인돼서 거래되고 있는 것으로 판단된다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 12,000원을 제시했고, 교보증권의 정윤진 에널리스트가 " Valuation 격차 해소 단계 진입, 동사의 영업이익 증가율이 향후 3년간 두자리수를 유지하는 성장세를 감안할 경우 동사의 Valuation이 경쟁업체 수준까지 Level Up될 것으로 판단된다..." (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 13,000원을 제시했다.

[재무분석 특징]

장단기 성장추세 뚜렷한 모습. 영업이익률 지속증가중이며 현재 12.77%로 업종평균 상회. PER은 4.57로 업종평균보다 낮으며, PBR은 0.73으로 다소 낮은편.

업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 세원물산은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.

	세원물산	한라레벨	케이프	평화정공	대창메탈
ROE	16.0	18.7	5.0	11.6	12.9
PER	4.6	8.2	18.2	5.6	6.7
PBR	0.7	1.5	0.9	0.7	0.9
기준년월	2008년6월	2008년6월		2008년6월

기관은 순매수, 개인은 순매도 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 22,602주를 순매수했지만, 개인은 매도쪽으로 방향을 잡으면서 22,602주를 순매도했다. 외국인의 순매수량에는 변함이 없다. 회전율이 낮지만 주가등락폭은 적정한 편 최근 한달간 세원물산의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.06%로 집계됐다. 이처럼 회전율이 너무 낮은 경우 유동성이 떨어져 매매가 자유롭지 못할 수 있기 때문에 상당한 주의가 필요하다. 저점대비 고점의 장중 주가변동률은 평균 5.26%로 적정한 수준을 보이고 있다. 매매주체는개인,기관 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 86.81%, 기관이 13.18%를 기록한 것으로 나타났다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인이 88.19%, 기관이 11.8%를 기록한 것으로 나타났다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투자심리 모두 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 7,360원선은 저항대로 작용할 듯 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 7,360원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 현주가 근방인 6,520원대에서 또하나의 커다란 매물대가 형성되어있다. 이중에서 7,360원대는 전체 거래의 39%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 6,520원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고는 있지만, 위로 제1매물대 저항구간인 7,360원대까지는 아직 거리가 상대적으로 멀고, 아래로 제2매물대 지지대인 6,520원이 더 가깝게 위치하고 있다. 제2매물가격대에 주가가 지금 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 6,520원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있다. 현재위치에서 매물부담을 고려해보면, 6,520원대의 지지가능성과 7,360원대의 저항가능성을 중심으로 보는 것이 필요하다.

ⓒ 한경닷컴 & 씽크풀, 무단 전재 및 재배포 금지