thinkpool

한일단조는 실적이 뒷받침 되고 향후 폭발적 성장이 전망되는 잘 알려지지 않은 절대
저평가 종목입니다. 가치 투자로 큰 수익을 내고자 하시는 분들은 꼭 관심 가져 보시기
바랍니다.



1. 절대 저평가
 ㅁ PER : 3.5 (실질 PER)
    HTS 수치는 6.2 수준이나 이는 작년 키코 등 1회성 손실로 인해 영업이익에 비해
    순이익이 크게 감소된 점이 반영되지 않았음. 1회성 손실을 제외한 실질 PER은
    3점대로 절대 저평가 상태. 올해 1분기 실적만 비교해 봐도 최악인 업황 및 비수기
    임에도 불구 순이익이 작년 10.2억에서 올해 동분기 14.7억으로 증가.



 ㅁ PBR : 0.53 (자산재평가 결과 반영)
    6월 30일 기준 자산재평가를 실시하여 250억의 차익이 발생한 상태 아직 재무제표에
    반영되지 않았지만 반기보고서에 포함 예정임. 재평가 차익을 기준으로 PBR 재산정 시
    0.5 수준으로 자산가치에 비해 주가가 낮게 형성되고 있음


 ㅁ유보율 : 1440% (자산재평가 결과 반영)
   매우 높은 수준의 유보율로 향후 무상증가 가능성이 큼



   재무제표에 나타나는 후행성 지표로 투자하면 그때는 이미 늦습니다. 향후 기업이 어떻게
   변화할지 미리 예측해서 투자하는게 진정한 가치 투자라고 할 수 있습니다. 현재 한일단조가
   일부 조막손에 의해 주가가 왜곡되고 있지만 가치투자자에게는 좋은 주식을 싸게 살 수
   있는 절호의 기회입니다.


2. 안정적 투자 종목
 ㅁ 최근 3년간 평균 4% 이상의 안정적 배당 수익률
 ㅁ 국내최초 단조회사이며 40년간 지속되어 온 기업



3. 미래 성장 동력 확보
 ㅁ 진천 공장 증설, 태국법인 설립
 ㅁ 세계최초 단조 원천 기술 도입(Warm Net Forging, Hypoid Gear Near Net Cold Sizing)

     신기술 도입으로 재료비가 1/3 수준으로 절감되어 영업이익의  대폭 증가예상됨.
 ㅁ 향후 2~3년내 매출 2000억 이상 예상되는 폭발적 성장 기대(08년  매출 800억)