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이 중 가장 저평가된 한일단조 추천합니다.

한일단조는 풍력발전 및 우주항공테마주로서 엄청 갈 듯 싶네요..

아래 내용 참고하시길...(펌)

신규 투자자 중 대부분이 단기 투자자로 예상됩니다. 단기 투자자에게 가치투자를 권한다는게
우스운 이야기일 수도 있으나 이 기회에 가치투자로의 전환을 고려해보는 것이 좋을 듯 합니다.
한 번에 투자 성향을 바꾸는건 어렵겠지만 매수 물량의 일부라도 가져가면서 가치투자를
해보는 것이 어떨지요. 가치투자가 꼭 수익은 준다 보장할 수는 없지만 제 경험에서 보면
즐기면서 투자를 할 수 있게끔 만들어 주더군요.
아래는 한일단조 주주모임에서 만든 홍보 자료입니다. 팍스넷 가치투자 게시판에 올린 내용인데
도움이 될 것 같아 여기에 올립니다.


1. 기업개요
  단조란 쇠의 기계적 성질을 늘이기 위하여 불에 달구어서 두들겨 인간에게 필요한 공구와
  기구를 만드는 기술로 한일단조는 이러한 단조기술을 이용하여 자동차 부품인 axle shift,
  spindle과 방위산업 관련 탄두,탄체 등을 생산. 한일단조가 생산하는 자동차 부품은
  주로 상용차에 사용되는데 국내 상용차 부품시장에서 80% 이상의 점유율을 차지하고
  있고 해당 생산제품에 대해서는 세계 3대 부품업체에 속하는 40년 전통의 기업임.



2. 실적추이
                                                                              (단위:천원)
                   2005년          2006년          2007년       2008(상반기)
매출액          54,602,143      61,001,234      65,405,588      38,461,627
영업이익        2,861,873        3,685,521       7,044,673        2,719,268
계속사업이익  2,718,121       3,060,704        7,563,414        2,571,957
당기순이익     2,134,093       2,277,679        5,637,005        2,211,280
※ 위와 같이 매출액 및 영업이익이 지속적으로 증가함.
- 2007년의 경우 매출액 증가는 크지 않았으나 공정개선의 효과로 영업이익이 대폭증가함
- 2008년 매출액이 수출물량 증가로 획기적으로 증가 되었으나 철강제품 원자재가 인상 및
 kiko 관련 파생상품 평가손실 반영으로 영업이익은 다소 줄어듬

[08년 3분기 실적(단위:백만원)]
                       당기실적        전기실적    전년동기실적     전년동기대비증감액(증감율)
매출액
      당해실적    26,123             20,278           15,421                 10,702(69.4%)
      누계실적    64,585                -               45,550                 19,035(41.8%)
영업이익     
     당해실적    2,648                 1,913             958                    1,690(176.4%)
     누계실적    5,367                   -               3,014                    2,353(78.1%)
계속사업이익  
     당해실적    3,452                 1,194           1,553                    1,899(122.3%)
     누계실적    6,024                   -               3,555                      2,469(69.5%)
당기순이익    
     당해실적    2,670                 1,183           1,135                    1,535(135.2%)
     누계실적    4,881                   -               2,582                    2,299(89%)
※ 3분기의 경우 수출부문의 환율상승효과와 물량증가로 인한 고정비 절감효과로
  전년동기대비 78.1% 증가(원자재가 인상 및 kiko 관련 평가 손실 반영에도
  불구하고 영업이익 및 순익 대폭 증가. 08년 12월 kiko 계약이 종료되므로
  파생상품 평가손실이 이익으로 반영되어 년말 결산 시 당기 순익이 크게 증가할
  것으로 보임. 참고로 한일단조의 경우 kiko 결제대금이 전액 수출대금으로
  결제되어 실제 손실이 발생되지 않은 상태이나 재무제표상에서는 평가손으로
  반영되어 있는 상태임)

요약) 올해 매출 목표가 760억으로 설정 되었는데 3분기 누적이 이미 645억을 기록하고 있음.
    현 상태라면 년말 매출이 900억 수준까지 확대될 가능성이 있음. 또 현재 투자가 완료된
    진천 증설 공장 및 태국 현지 공장이 가동되는 내년에는 매출액이 크게 증가할 것으로
    예상됨.태국공장 현지 매출 목표를 2010년 200억 수준으로 예측하고 있음



3. 한일단조의 가치     
1) 자산가치
08년 반기 기준 bps : 4,438원 (pbr 0.38)
08년말(예상) : 4,970원 (pbr 0.3)

2) 실적가치
08년 3분기말 기준 eps : 550원
08년말(예상) : 853원 (per 1.75)

3) 배당가치
07년말 : 배당 성향 12.56%, 배당수익률 2.47% (06년 배당성향 30.88%, 배당수익률 5.47%)
08년말(예상) : 작년 수준 배당 성향으로 봤을 때 최소 100원 이상 예상함, 배당 수익률 6.6%
- 07년의 경우 진천 및 태국 설비 투자로 배당성향이 줄어든 상태임. 향후 신규 투자 요소가
  거의 없으므로 배당 성향을 더 올라갈 수 있다고 봄
※ 주가 1500원 기준. 년말 예측치는 3분기 실적을 토대로 작성됨.

요약) 시장 상황 악화로 자산 및 실적 가치가 많이 떨어진 기업이 많아 한일단조가
       저평가이긴 하나 단순 수치상으로는 최고 저평가라 할 수 없는게 사실임. 그러나
       한일단조와 같이 지속성장하면서 배당까지 양호한 주식은 찾기 힘듬. 저평가 종목이
       대부분 대주주 지분이 많아서 유동성이 부족하거나 많은 이익에도 불구하고
       쥐꼬리만한 배당을 해주는게 일반적임.이 정도면 배당 받아가면서 장기 투자할 만
       하다고 봅니다.



4. 향후 성장성
  진천공장 가공라인 증설을 조기에 완료함으로써 수출물량증가에 대응토록 진행 중에
  있으며, 또한 아시아 최대 자동차 생산기지인 태국에 건설 중인 현지법인을 통해
  동남아시아 시장 확대를 목표로 본격적인 양산체제에 돌입할 수 있도록 추진 자동화
  설비의 구축을 통하여 기술의 고도화와 이익관리를 개선하며 자동화설비의 투자와
  추진중인 조선, 풍력, 항공산업에 집중 투자하여 수익구조 개선 효과와 이익창출에
  역량을 집중하여 제2의 도약의 발판으로 삼고 있습니다(재무제표 내용 중 일부 참조)

요약) 조선기자재 쪽은 11월 중 가시적인 매출이 발생될 예정이며 항공산업 쪽은 2010년
      생산예정인  khp 헬기 국산화 프로젝트의 시제품 개발을 완료한 상태입니다.
      자세한 내용은 한일단조 홈페이지를 참조하세요.



5. 기타
  재무제표를 보시면 아시겠지만 부채비율 91%등 각종 지표가 양호한 상태입니다.
  그리고 코스닥  기업에서 돌발적으로 발생할 수 있는 배임, 횡령, 유상증자 등에서
  자유로울 수 있는 종목이 한일단조 입니다. 소유와 경영이 분리된 전문경영인
  체제로 운영되고 있어 배임, 횡령의 우려가 적고 유상증자 부분도 이미 투자가 끝나가는
  시점이라 향후 몇 년간 자본금 증액이 필요 없는 상태라 볼 수 있습니다.