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- 위험대비수익률 0.9, 업종평균치보다 낮아 - 관련종목들도 하락 우위, 금융업업종 -0.32% - 증권사 목표주가 19,100원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 거래비중 기관 33.62%, 외국인 32.85% - 투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통 - 현재주가 근처인 13,150원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 0.9, 업종평균치보다 낮아 20일 오후 1시20분 현재 전일대비 3.55% 하락하면서 13,600원을 기록하고 있는 기업은행은 지난 1개월간 1.87% 상승했다. 같은 기간동안 위험정도를 말해주는 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 기업은행의 월간 주가수익률과 변동성 모두 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 기업은행의 위험을 고려한 수익률은 0.9를 기록했는데, 변동성과 주가상승률이 모두 적정 수준을 유지하면서 위험대비 수익률도 중간 수준을 나타냈다. 다만 금융업업종의 위험대비수익률 1.3보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 기업은행이 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
삼성화재	1위	3.3%	5위	-10.8%	5위	-3.2
한화생명	2위	2.3%	4위	-3.3%	4위	-1.4
기업은행	3위	2.0%	3위	1.9%	3위	0.9
우리은행	4위	1.6%	1위	4.0%	1위	2.4
하나금융지주	5위	1.4%	2위	2.3%	2위	1.6
코스피	-	0.6%	-	3.7%	-	6.1
금융업	-	1.0%	-	1.3%	-	1.3

관련종목들도 하락 우위, 금융업업종 -0.32%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 금융업업종은 0.32% 하락하고 있다.

삼성화재	261,000원 ▲3000(+1.16%)	한화생명	7,520원 ▼140(-1.83%)
하나금융지주	29,600원 ▼100(-0.34%)	우리은행	9,730원 ▼210(-2.11%)

증권사 목표주가 19,100원, 현재주가 대비 40% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 기업은행의 평균 목표주가는 19,100원이다. 현재 주가는 13,600원으로 5,500원(40%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 하이증권의 유상호 에널리스트가 " 시장 컨센서스를 상회하는 경상이익 흐름은 top pick의 근거, NIM과 대출성장에 따른 이자이익과 대손충당금 흐름은 당초 예상과 같은 흐름이 유지되고 있다. 따라서 2015F 순이익은 전년대비 14.1% 증가한 1조1,1712억원이 시현될 수 있으며 유니버스 은행 가운데 가장 큰 폭의 경상이익 증가가 가능할 것..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 21,500원을 제시했고, HMC증권의 이신영 에널리스트가 " 금리인하 불구하고 견조한 이익 성장 기대, 15년 상반기 7%대의 고금리 후순위채가 만기도래(총1.5조원, 1Q 0.6조, 2Q 0.9조)하는데, 이것이 3%대로 재조달되면 약 +4bp의 NIM 방어 효과, 이와 더불어 6% YoY 대출성장 감안시 인해 3월 기준금리 25bp인하에도 불구하고 15년 순이자이익 3% 증가가 예상된다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 18,200원을 제시했다.

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 3월13일부터 전일까지 외국인이 5거래일 연속 동종목을 사들였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 724,207주를 순매수한 반면, 기관은 매도 우위를 보이면서 268,406주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 455,801주를 순매도한 것으로 집계됐다. 주가등락폭이 작아 최근 한달간 기업은행의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.28%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 거래비중 기관 33.62%, 외국인 32.85% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 33.62%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 33.52%를 보였으며 외국인은 32.85%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 35.75%로 가장 높았고, 개인이 33.48%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 30.76%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 5일 이동평균선이 60일 저항선을 뚫으며 강하게 상승하고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 13,150원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 13,150원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 13,150원대는 전체 거래의 25.5%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 13,450원대의 매물대 또한 규모가 크기때문에 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 13,450원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 13,450원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

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