종목토론카테고리
게시판버튼
게시글 제목
[투데이리포트]기업은행, "2015년 순이자마..."매수(유지)_신영
게시글 내용
| 신영증권은 9일 기업은행(024110)에 대해 "2015년 순이자마진의 안정성 지속될 전망"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 12개월 목표주가를 18,500원으로 내놓았다. 신영증권 임일성 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신영증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다. 한편 12개월 목표주가로 제시한 18,500원은 직전에 발표된 목표가와 대비해서 큰 변화는 없고, 목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 46.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
| ◆ Report briefing 신영증권은 기업은행(024110)에 대해 "핵심예금의 증가(연간 16.7%, 금리 0.4~0.7%) 및 저금리의 중금채 발행(잔액 73.7조원) 효과로 인하여 2015년에도 순이자마진의 안정성이 지속될 전망. 여기에 2015년의 고금리 후순위채 만기금액이 1.5조원 규모로서 조달부문에서 강점이 예상됨. 대출성장 6%, 양호한 자산건전성, 낮은 자산경비율이 유지될 전망"라고 분석했다. 또한 신영증권은 "4분기에도 1.4%의 대출성장을 기록하여 2014년 성장은 6.8%를 기록했다. 4분기 순이자마진은 3bp 하락에 그친 1.94%, 고정이하여신 비율 및 기업대출 연체율은 각각 0.26%p, 0.3%p 하락한 1.40%, 0.48%를 기록하여 양호한 자산건전성을 유지했다"라고 밝혔다. 한편 "동사의 2015년, 2016년 예상 순이익은 각각 1.10조원, 1.22조원으로서 기존의 전망을 유지한다. 배당성향도 타행대비 높은 수준을 유지할 것으로 예상되고, 지속가능 ROE는 7.1%로 추정된다. 가계대출 비중이 낮고 중기 대출 시장의 점유율이 22.6%로 1위인 것도 장점으로 부각될 것"라고 전망했다. |
| ◆ Report statistics 신영증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2014년2월 15,500원이 저점으로 제시된 이후 2014년10월 19,500원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 18,500원으로 다소 하향조정되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 상향조정되고 있고 더욱이 최근에는 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 추세이다. |
<컨센서스 하이라이트> |
| 컨센서스 | 최고 | 최저 | |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 18,716 | 21,500 | 16,000 |
| *최근 분기기준 |
| 오늘 신영증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 18,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 21,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 16,000원을 제시한 바 있다. |
| <신영증권 투자의견 추이> | <최근 리포트 동향> | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|
|
게시글 찬성/반대
- 2추천
- 0반대
내 아이디와 비밀번호가 유출되었다? 자세히보기 →
운영배심원의견
운영배심원의견이란
운영배심원 의견이란?
게시판 활동 내용에 따라 매월 새롭게 선정되는
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
운영배심원(10인 이하)이 의견을 행사할 수 있습니다.
운영배심원 4인이 글 내리기에 의견을 행사하게 되면
해당 글의 추천수와 반대수를 비교하여 반대수가
추천수를 넘어서는 경우에는 해당 글이 블라인드 처리
됩니다.
댓글목록