thinkpool

- 관련종목들 가운데 위험도는 높지만 성과는 나빠 - 관련종목들도 일제히 상승, 금융업업종 +0.52% - 증권사 목표주가 15,400원, 현재주가 대비 18% 추가 상승여력 - 기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.3%로 적정수준 - 거래비중 기관 29.48%, 외국인 60.32% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 12,650원대에 주요매물대가 존재.

관련종목들 가운데 위험도는 높지만 성과는 나빠 18일 오전 11시10분 현재 전일대비 1.97% 오른 12,950원을 기록하고 있는 기업은행은 1개월전 대비 비슷한 주가수준을 보이고 있다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.9%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 기업은행의 월간 변동성은 매우 높았음에도 불구하고 주가상승률은 가장 낮은 수준을 보였다. 최근 1개월을 기준으로 기업은행의 위험을 고려한 수익률은 0.1을 기록했는데, 변동성이 가장 컸기 때문에 위험대비 수익률이 가장 부진했던 것으로 나타났다. 게다가 금융업업종의 위험대비수익률 7.3보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 기업은행이 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
기업은행	1위	1.9%	5위	0.0%	5위	0.1
우리금융	2위	1.2%	2위	5.2%	3위	4.3
하나금융지주	3위	1.2%	4위	0.7%	4위	0.5
삼성카드	4위	1.0%	1위	8.0%	1위	7.9
한화생명	5위	0.8%	3위	4.0%	2위	5.0
코스피	-	0.4%	-	4.3%	-	10.7
금융업	-	0.6%	-	4.4%	-	7.3

관련종목들도 일제히 상승, 금융업업종 +0.52%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 금융업업종은 0.52% 상승중이다.

하나금융지주	38,650원 ▲250(+0.65%)	삼성카드	35,200원 ▲200(+0.57%)
우리금융	12,200원 ▲100(+0.83%)	한화생명	7,020원 ▲70(+1.01%)

증권사 목표주가 15,400원, 현재주가 대비 18% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 기업은행의 평균 목표주가는 15,400원이다. 현재 주가는 12,950원으로 2,450원(18%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 KB증권의 유승창 에널리스트가 " GDR 발행 관련 이슈 해소로 양호한 주가흐름 전망, 연초 이후 대차잔고 비중 상승은 상당 부분 GDR 발행 관련 오버행 이슈에 기인하는 것으로 판단하며, 향후 GDR 발행 관련 이슈가 해소됨에 따라 기업은행의 대차잔고는 하락할 가능성이 높다고 판단된다..." (이)라며 투자의견 을 제시했고, LIG증권의 손준범 에널리스트가 " 펀더멘털 안정화되고 있는 점 긍정적. 반면 정부지분 오버행 부담도 상존, 건전성 안정화(4Q13 연체율 0.50%, NPL 1.38%), NIM 하락세 진정(1Q13 1.95%, 2Q13 1.92%, 3Q13 1.90%, 4Q13 1.93%, 1Q14E 1.92%), 오버행 부담 일부 감소 등을 감안하면 2분기 투자는 유효하다. 반면 정부가 50%+1주를 남기고 보유지분 10%를 매각할 계획이 있는 것으로 알려짐에 따라 하반기에는 오버행 부담도 상존할 전망..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 16,000원을 제시했다.

기관/개인 순매수, 외국인은 순매도(한달누적) 기관이 8일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 10일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 방향성있는 매매를 하면서 6,892,434주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 2,685,292주를 순매수했다. 반면 그 동안 외국인은 매도 우위를 지속하면서 9,577,726주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.3%로 적정수준 최근 한달간 기업은행의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.3%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.57%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 29.48%, 외국인 60.32% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 60.32%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 29.48%를 보였으며 개인은 10.18%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 61.04%로 가장 높았고, 기관이 23.4%로 그 뒤를 이었다. 개인은 15.54%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 주가 급락으로 단기적인 하락패턴을 만들었으나 기술적인 반등시도가 나오는 모습이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 12,650원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 12,650원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 12,650원대는 전체 거래의 25.6%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 12,800원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 12,800원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 12,800원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

중소기업은행 (정정)증권예탁증권(DR)발행결정
중소기업은행 자기주식 처분 결정
중소기업은행 증권예탁증권(DR)발행결정
중소기업은행 해외증권시장주권등상장결정
4월14일 :3월31일 :3월31일 :3월31일 :