thinkpool

- 위험대비 수익률 -0.4로 상위권, 업종지수보다 높아 - 관련종목들도 일제히 하락, 금융업업종 -0.42% - 증권사 목표주가 15,200원, 현재주가 대비 19% 추가 상승여력 - 외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 거래비중 기관 37.62%, 외국인 49.87% - 주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세 - 현재의 주가수준에 매물대가 가장 많이 쌓여있어.

위험대비 수익률 -0.4로 상위권, 업종지수보다 높아 7일 오후 2시40분 현재 전일대비 3.41% 하락하면서 12,750원을 기록하고 있는 기업은행은 지난 1개월간 1.16% 하락했다. 같은 기간동안에 위험를 나타내는 지표인 표준편차는 2.4%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 기업은행의 월간 주가등락률이 마이너스에 머물고 있을뿐 아니라 변동성도 가장 심했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 기업은행의 위험을 고려한 수익률은 -0.4를 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가하락률이 상대적으로 낮아서 위험대비 수익률은 적정 수준을 유지했다. 또한 금융업업종의 위험대비수익률 -0.8보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 기업은행이 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
기업은행	1위	2.4%	3위	-1.2%	2위	-0.4
우리금융	2위	1.3%	4위	-1.2%	3위	-0.9
하나금융지주	3위	1.2%	5위	-7.0%	5위	-5.7
한화생명	4위	0.8%	2위	-0.9%	4위	-1.0
삼성카드	5위	0.8%	1위	1.3%	1위	1.6
코스피	-	0.6%	-	0.4%	-	0.6
금융업	-	0.8%	-	-0.7%	-	-0.8

관련종목들도 일제히 하락, 금융업업종 -0.42%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 금융업업종은 0.42% 하락하고 있다.

하나금융지주	38,150원 ▼350(-0.91%)	삼성카드	34,350원 ▼100(-0.29%)
우리금융	12,200원 ▼50(-0.41%)	한화생명	6,890원 ▼40(-0.58%)

증권사 목표주가 15,200원, 현재주가 대비 19% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 기업은행의 평균 목표주가는 15,200원이다. 현재 주가는 12,750원으로 2,450원(19%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 유진증권의 김인, 이미래 에널리스트가 " 1Q14 이후 실적 둔화와 Overhang 이슈도 부담, 2014년 동사 주가수익률은 +9.1%ytd(4/3일 종가기준)로 은행주 수익률 대비 +15.9% Outperform 중. 그러나 1Q14 실적이 Peak라는 점과 Overhang 부담이 있다는 점에서 향후 은행주 내 추가적인 Outperform은 쉽지 않다..." (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 14,000원을 제시했고, 미래에셋증권의 강혜승, 차인환 에널리스트가 " 수급 요인 제외하고 보면, 미운 오리가 백조 된 경우, 2014년은 기업은행에게, 전년 대비 완만하게 개선되는 매크로 환경과 정부의 중소기업 지원 정책 등에 힘입어 대출 성장을 소폭 확대하는 가운데, NIM 과 대손비용률이 안정화되고, 공공기관(기타 공공기관)으로 재지정됨에 따라, 판관비 관리가 효율적으로 이루어져, 이익 회복 국면 초기 해가 될 전망..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 15,000원을 제시했다.

외국인과 개인은 순매도, 기관은 순매수(한달누적) 3월26일부터 기관이 8거래일 연속 순매수 행진을 벌이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 기관이 순매도를 기록하다가 다시 순매수로 돌아서면서 1,656,907주를 순매수한 반면, 외국인은 순매도로 돌아서면서 657,418주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 999,489주를 순매도했다. 주가등락폭이 작아 최근 한달간 기업은행의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.21%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 거래비중 기관 37.62%, 외국인 49.87% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 49.87%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 37.62%를 보였으며 개인은 12.5%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 거래량은 보통, 투자심리는 약세

최근 주가변화를 기준으로 살펴보면 현주가는 상승과 하락이 반복되는 흐름을 보이고 있고, 거래량을 활용한 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 주가흐름과 같이 투자심리도 위축되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로 상승추세는 유효하나 단기적 패턴은 좋지 않은 모습이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재의 주가수준에 매물대가 가장 많이 쌓여있어.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 13,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 13,000원대는 전체 거래의 21.1%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 13,350원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 13,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 13,000원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

중소기업은행 자기주식 처분 결정
중소기업은행 증권예탁증권(DR)발행결정
중소기업은행 해외증권시장주권등상장결정
중소기업은행 집합투자업자등의 의결권행사
3월31일 :3월31일 :3월31일 :3월24일 :