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- 위험대비 수익률 1.0으로 상위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 - 관련종목들도 일제히 상승, 금융업업종 +0.74% - 증권사 목표주가 14,900원, 현재주가 대비 25% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통 - 현재주가 근방인 11,450원대에 주요매물대가 존재.

위험대비 수익률 1.0으로 상위권, 업종평균대비 성과 좋지 않아 20일 오전 10시35분 현재 전일대비 1.28% 오른 11,900원을 기록하고 있는 기업은행은 지난 1개월간 1.28% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 기업은행의 월간 주가수익률은 상당히 높았지만 변동성은 적정한 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 기업은행의 위험을 고려한 수익률은 1.0을 기록했는데, 변동성은 중간 수준이었으나 주가흐름이 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 금융업업종의 위험대비수익률 2.7보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 기업은행이 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
삼성화재	1위	1.5%	3위	0.8%	4위	0.5
우리금융	2위	1.3%	4위	0.8%	3위	0.6
기업은행	3위	1.2%	2위	1.3%	2위	1.0
삼성카드	4위	1.1%	5위	-1.4%	5위	-1.2
한화생명	5위	1.0%	1위	2.8%	1위	2.8
코스피	-	0.5%	-	-0.5%	-	-1.0
금융업	-	0.7%	-	1.9%	-	2.7

관련종목들도 일제히 상승, 금융업업종 +0.74%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 금융업업종은 0.74% 상승중이다.

삼성화재	249,000원 ▲1000(+0.40%)	삼성카드	36,100원 ▲100(+0.28%)
우리금융	12,650원 ▲150(+1.20%)	한화생명	7,230원 ▲40(+0.56%)

증권사 목표주가 14,900원, 현재주가 대비 25% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 기업은행의 평균 목표주가는 14,900원이다. 현재 주가는 11,900원으로 3,000원(25%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 현대증권의 구경회, 김형동 에널리스트가 " 자사주 매입은 정부지분이 '매각 가능성 있는 자사주'로 전환되었을 뿐, 동사는 대주주인 정부모부터 2,620만주(지분율 4.76%)의 주식을 자사주로 취득했다. 이 자사주는 5개월 Lock-up이 걸려 있으나, 그 시기가 지나면 매물화될 가능성이 있다. 물론 정부지분 자체가 오버행 이슈였기 때문에 새로운 악재가 발생한 것은 아니다. 길게 보면 오버행 이슈가 저가매수의 기회가 될 수 있다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 16,700원을 제시했고, 미래에셋증권의 강혜승, 차인환 에널리스트가 " 오버행 ‘단기적으로’ 해소, 기재부 지분 매각 오버행이 지속적으로 기업은행 주가 부진의 이유로 작용해 온 데에다가, 2014 년 매각 계획된 물량이 크기 때문에, 기업은행은 오버행 ‘단기’ 해소를 위해 자사주 매입 결정한 것으로 보인다..." (이)라며 투자의견 매수에 목표주가: 13,500원을 제시했다.

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 12월12일부터 전일까지 기관이 6거래일 연속 동종목을 사들였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 4,851,588주를 순매수한 반면, 기관은 매도 우위를 보이면서 2,848,549주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 2,003,039주를 순매도한 것으로 집계됐다. 주가등락폭이 작아 최근 한달간 기업은행의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.65%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 약세, 현재주가는 보통

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승과 하락의 강도가 비슷한 모습을 보이고 있고, 거래량을 적용해볼 때는 상승에너지가 약화되었다. 실리적인 측면에서는 주가흐름과 같이 투자심리도 위축되고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 하락추세가 지속되는 가운데 단기 반등시도가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근방인 11,450원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 11,450원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 11,450원대는 전체 거래의 45.5%가 잡혀있을만큼 절대적으로 최근에 매매가 이가격대에서 크게 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성이 높고, 그리고 11,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 11,450원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 11,450원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

현재주가 근방인 11,450원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 11,450원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 11,450원대는 전체 거래의 45.5%가 잡혀있을만큼 절대적으로 최근에 매매가 이가격대에서 크게 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성이 높고, 그리고 11,400원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 11,450원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 11,450원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

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