thinkpool

- 업종평균에 비해서 위험도에 비해서 수익률은 낮아 - 관련종목들도 일제히 하락, 금융업업종 -0.82% - 증권사 목표주가 14,800원, 현재주가 대비 25% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.09%로 적정수준 - 거래비중 기관 37.15%, 외국인 29.19% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 11,950원대에 주요매물대가 존재.

업종평균에 비해서 위험도에 비해서 수익률은 낮아 21일 오전 10시35분 현재 전일대비 0.84% 하락한 11,800원으로 보합권에 머물러 있는 기업은행은 지난 1개월간 5.98% 하락했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 0.8%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 기업은행의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 기업은행의 위험을 고려한 수익률은 -7.4를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 수준을 나타냈다. 게다가 금융업업종의 위험대비수익률인 -3.0보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 기업은행이 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
하나금융지주	1위	1.8%	2위	-2.0%	2위	-1.1
우리금융	2위	1.6%	3위	-2.7%	3위	-1.6
한화생명	3위	1.5%	1위	0.7%	1위	0.4
삼성카드	4위	0.8%	5위	-7.4%	5위	-9.2
기업은행	5위	0.8%	4위	-6.0%	4위	-7.4
코스피	-	0.8%	-	-1.9%	-	-2.3
금융업	-	1.0%	-	-3.0%	-	-3.0

관련종목들도 일제히 하락, 금융업업종 -0.82%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 금융업업종은 0.82% 하락하고 있다.

하나금융지주	39,400원 ▼600(-1.50%)	삼성카드	37,050원 ▼250(-0.67%)
우리금융	12,500원 ▼50(-0.40%)	한화생명	7,020원 ▼50(-0.71%)

증권사 목표주가 14,800원, 현재주가 대비 25% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 기업은행의 평균 목표주가는 14,800원이다. 현재 주가는 11,800원으로 3,000원(25%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 신영증권의 임일성 에널리스트가 " 체질은 소폭 개선되고 있지만, 2013년말 수정BPS 기준 PBR이 0.54배, 2014년 예상EPS 대비 PER이 7.5배로서 저평가된 것은 사실이지만, 오버행 이슈가 주가에 절대적인 영향력을 미친다..." (이)라며 투자의견 중립A(유지)을 제시했고, 현대증권의 구경회, 김형동 에널리스트가 " 경기에 민감한 은행주(기업은행)를 선택하자, ..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 16,700원을 제시했다.

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 11월19일부터 전일까지 기관이 2거래일 연속 순매도를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 1,818,509주를 순매수했고, 개인들도 매수반전의 모습을 보이며 261,671주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 2,080,180주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.09%로 적정수준 최근 한달간 기업은행의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.09%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.52%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 37.15%, 외국인 29.19% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 37.15%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 33.65%를 보였으며 외국인은 29.19%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 36.11%로 가장 높았고, 외국인이 33.35%로 그 뒤를 이었다. 개인은 30.53%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 상승패턴, 단기적으로는 하락패턴이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 11,950원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 11,950원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 11,950원대는 전체 거래의 23.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 12,050원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 11,950원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 11,950원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

현재주가 근처인 11,950원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 11,950원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 11,950원대는 전체 거래의 23.2%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 12,050원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 11,950원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 11,950원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

중소기업은행 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
중소기업은행 결산실적공시 예고(안내공시)
11월1일 :10월29일 :