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- 업종평균에 비해서 변동성대비 수익률은 낮은 편 - 관련종목들도 일제히 하락, 금융업업종 -1.18% - 증권사 목표주가 14,200원, 현재주가 대비 20% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 거래비중 기관 28.42%, 외국인 22.47% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 현재주가 근처인 11,800원대에 주요매물대가 존재.

업종평균에 비해서 변동성대비 수익률은 낮은 편 11일 오전 10시50분 현재 전일대비 1.26% 하락하면서 11,750원을 기록하고 있는 기업은행은 지난 1개월간 2.17% 상승했다. 같은 기간동안에 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 기업은행의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가상승률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 기업은행의 위험을 고려한 수익률은 2.1을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았으나 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 모습을 보여줬다. 게다가 금융업업종의 위험대비수익률인 6.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 기업은행이 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한화생명	1위	1.9%	3위	4.5%	3위	2.3
삼성카드	2위	1.6%	2위	6.1%	2위	3.7
하나금융지주	3위	1.4%	1위	6.6%	1위	4.7
외환은행	4위	1.2%	5위	1.9%	5위	1.6
기업은행	5위	1.0%	4위	2.2%	4위	2.1
코스피	-	0.6%	-	1.8%	-	3.0
금융업	-	0.8%	-	5.0%	-	6.2

관련종목들도 일제히 하락, 금융업업종 -1.18%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 금융업업종은 1.18% 하락하고 있다.

하나금융지주	36,250원 ▼150(-0.41%)	삼성카드	36,800원 ▼700(-1.87%)
한화생명	7,890원 ▼140(-1.74%)	외환은행	7,390원 ▼60(-0.81%)

증권사 목표주가 14,200원, 현재주가 대비 20% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 기업은행의 평균 목표주가는 14,200원이다. 현재 주가는 11,750원으로 2,450원(20%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사 투자의견을 보면 유진증권의 김인 에널리스트가 " 4Q12 순이익 시장 Consensus 대비 22% 하회 전망, 동사의 4Q12 순이익은 -29.5%qoq인 1,739억원으로 예상되는데, 이는 순영업수익 감소와 대손충당금전입 증가에 기인하며, 시장 Consensus 2,229억원 대비 22.0% 하회하는 수준..." (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 13,000원을 제시했다.

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 1월8일부터 전일까지 외국인이 3거래일 연속 순매수를 보였다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 1,806,898주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 657,505주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 1,149,393주를 순매도한 것으로 집계됐다. 주가등락폭이 작아 최근 한달간 기업은행의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.18%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 거래비중 기관 28.42%, 외국인 22.47% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 49.09%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 28.42%를 보였으며 외국인은 22.47%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 47.15%로 가장 높았고, 기관이 33.63%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 19.2%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중장기적으로 상승추세는 유효한 시점에서 단기조정양상을 보이고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 11,800원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 11,800원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 11,800원대는 전체 거래의 22.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 11,900원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 11,800원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 11,800원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.