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NH증권은 2일 기업은행(024110)에 대해 "미래를 위한 여유있는 행보"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 18,700원으로 내놓았다. NH증권 김은갑 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 NH증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 한편 6개월 목표주가로 제시한 18,700원은 직전에 발표된 목표가 16,300원 대비 14.7% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아지면서 상승추세가 진행되고 있는데, 이번의 상승폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 26.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





NH증권은 기업은행(024110)에 대해 "2009년 실행된 보증서담보대출이 2010년 만기도래해도 연장될 가능성이 높다고 판단되는데 이는 전 은행권 공통현상. 일부 상환되는 부분을 제외한 대부분이 연장될 경우 동사를 포함한 은행권 자산건전성을 훼손할 우려는 적다고 판단된다"라고 분석했다. 또한 NH증권은 "보증서담보대출 연장 시 적용금리에 시장금리의 상승 정도만 반영하더라도 NIM 상승을 통한 수익성 개선에 기여할 것"라고 밝혔다. 한편 "3분기 추가 적립된 충당금은 2010년 일부 환입될 수도 있고, 실제 부실화 시 충당금비용을 감소시키는 효과를 발생시킬 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics

NH증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 16,300원이 고점으로, 반대로 12,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 18,700수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 이는 전고점보다는 낮은 수준이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	매수(유지)	MARKETPERFORM(유지)
목표주가	17,792	19,800	13,900

*최근 분기기준

오늘 NH증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 18,700원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 19,800원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대증권은 투자의견 'MARKETPERFORM(유지)'에 목표주가 13,900원을 제시한 바 있다.

<NH증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20091102 매수(유지) 18,700 20090731 매수(유지) 16,300 20090610 매수(상향) 12,500		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20091102 NH 매수(유지) 18,700 20091102 교보 매수(유지) 17,000 20091102 하이 매수(유지) 19,100 20091102 우리 매수(신규) 18,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.