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한화증권은 31일 기업은행(024110)에 대해 "경기회복의 수혜"라며 투자의견을 'MARKETPERFORM'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 14,500원을 내놓았다. 한화증권 박정현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'MARKETPERFORM'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 7.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





한화증권은 기업은행(024110)에 대해 "최악의 실적악화기는 지났다는 점, ROE 7~9% 수준의 이익은 가능하다는 점을 감안하여 동사 목표주가를 상향 조정한다"라고 분석했다. 또한 한화증권은 "비록 2분기 실적이 호전되었으나, 2009년 연간 실적은 ROE 기준 7.2% 수준을 초과하기는 어려울 것으로 보이며, 2010년에도 실적은 개선되겠지만, 그 속도가 느려 한자리수대의 ROE는 지속될 것으로 전망된다"라고 밝혔다. 한편 "3분기 NIM은 5bp정도 개선될 것으로 추정되지만, 금융당국의 NPL 처리방안에 따른 대손비용의 확대가 예상되어 2분기보다는 다소 낮은 순이익을 시현할 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics


증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '트레이딩매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향/하향조정을 각각 한차례씩 격은 후에 이번에는 직전과 같은 수준을 유지하고 있는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	트레이딩매수	매수	HOLD(유지)
목표주가	13,114	16,500	8,400

*최근 분기기준

오늘 한화증권에서 발표된 'MARKETPERFORM'의견 및 목표주가 14,500원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 10.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대우증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 16,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'HOLD(H)'에 목표주가 8,400원을 제시한 바 있다.

<한화증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090731 MARKETPERFORM 14,500 20090130 MARKETPERFORM(하향) 9,100		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090731 한화 MARKETPERFORM 14,500 20090731 대신 시장수익률(유지) 14,500 20090731 한국 중립(유지) 14,000 20090731 대우 매수(유지) 16,500

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.