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기업은행이 은행권 구조조정 과정에서 최대 수혜주로 부각될 가능성이 제기됐다. 박정현 한화증권 연구원은 "기업은행은 정부가 단일 대주주로, 인수ㆍ합병(M&A)에 대한 의사결정이 신속하게 이뤄질 수 있고 성장성 높은 벤처기업을 포함해 국내 최다 중소기업 거래 고객을 보유하고 있다는 점에서 차별된다"고 밝혔다.

현재 기업은행은 중소기업 전문은행으로서 금융시장 불안 요인과 신용경색에 따른 부실채권(NPL)이 다른 은행보다 증가할 수 있고 채권 발행을 주력 조달수단으로 한다는 점에서 주가가 할인돼 있다.

그러나 이 같은 위기요인이 오히려 기회 요인으로 해석될 수 있다는 것.

박 연구원은 "신정부의 국책은행 민영화와 금산분리 완화로 은행업 개혁이 예상되고 내년 초부터 개별 은행의 비용절감과 M&A를 통한 구도변화가 예상된다"며 "기업은행은 주가 할인 요소보다는 은행시장 재편 관련 투자에 초점을 맞출 필요가 있다"고 밝혔다. 특히 우리금융보다 특색 있는 고객군을 보유하면서 자회사도 별로 없는 기업은행이 더욱 매력적인 M&A 파트너가 될 가능성이 높다고 강조했다.