thinkpool

- 위험대비 수익율 4.3 [변동성↓,수익률↔] 업종지수보다 낮아 - 관련종목들 상승 우위, 은행업종 +1.84% - 증권사 목표주가 23,400원, 현재주가 대비 6% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수 - 회전율과 주가등락폭에 특이사항 없어 - 거래비중 기관 19.28%, 외국인 25.97% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 20,050원선은 지지대로 작용할 듯

위험대비 수익율 4.3 [변동성↓,수익률↔] 업종지수보다 낮아 24일 오전 10시50분 현재 전일대비 3.55% 오른 21,900원을 기록하고 있는 기업은행은 지난 1개월간 8.6% 상승했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 2%를 기록했다. 이는 은행 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 기업은행의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 가장 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 기업은행의 위험을 고려한 수익률은 4.3을 기록했는데, 변동성은 가장 낮았으나 주가상승률이 높지 않았기 때문에 위험대비 수익률은 저조한 모습을 나타냈다. 다만 은행업종의 위험대비수익률 5.0보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 긍정적으로 보기 어렵다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 기업은행이 속해 있는 은행업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
부산은행	1위	2.8%	1위	28.4%	1위	10.1
대구은행	2위	2.4%	2위	16.5%	2위	6.8
기업은행	5위	2.0%	3위	8.6%	3위	4.3
국민은행	3위	2.1%	4위	6.3%	4위	3.0
외환은행	4위	2.1%	5위	3.9%	5위	1.8
코스피	-	1.0%	-	12.1%	-	12.1
은행	-	1.5%	-	7.5%	-	5.0

관련종목들 상승 우위, 은행업종 +1.84%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 은행업종은 1.84% 상승중이다.

국민은행	89,900원 ▲2300(+2.63%)	대구은행	19,700원 ▲200(+1.03%)
외환은행	14,650원 ▼250(-1.68%)	부산은행	18,050원 ▲350(+1.98%)

증권사 목표주가 23,400원, 현재주가 대비 6% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견에 따르면 기업은행의 목표주가는 23,400원이다. 현재 주가는 21,900원으로 1,500원(6%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 신영증권의 이병건 에널리스트가 " 저평가 매력 높아, Consensus기준으로 은행권 평균 PER이 9.0x 수준인데 비해, 동행의 PER은 7.6x 수준으로 크게 저평가되어 있다..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 23,700원을 제시했고, NH증권의 김은갑 에널리스트가 " 기존 전망을 소폭 상회하는 2분기 실적 전망, 동사의 2분기 순이익은 1분기 대비 49% 감소하나 이는 1분기 발생한 대규모 LG카드 매각이익 때문이며 전년 동기 대비로는 8.1% 증가하는 수준..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 23,800원을 제시했다.

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수 기관이 2일연속 주식을 팔고 있는 반면 외국인은 2일연속 주식을 사고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 1,958,661주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 1,388,012주를 순매도했고, 개인들도 초반에 동종목을 순매도한 이후에 근래에는 순매도량을 줄이면서 570,649주를 순매도한 것으로 집계됐다. 회전율과 주가등락폭에 특이사항 없어 최근 한달간 기업은행의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.45%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.07%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 19.28%, 외국인 25.97% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 54.73%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 25.97%를 보였으며 기관은 19.28%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 48.67%로 가장 높았고, 외국인이 32.12%로 그 뒤를 이었다. 기관은 19.19%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 20,050원선은 지지대로 작용할 듯 최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 20,050원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 또한 20,300원대에서 지지매물대가 비교적 큰 규모로 형성되어있습니다. 이중에서 20,050원대는 전체 거래의 22.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 20,300원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있습니다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 20,300원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제2매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 20,300원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있을 것입니다.

[포인트검색]

중소기업은행 보통주 추가상장 (2007.07.05)
7월5일 :
ⓒ 한경닷컴 & 씽크풀, 무단 전재 및 재배포 금지