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LS증권에서 4일 기업은행(024110)에 대해 "표면이익 호조"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 15,500원을 내놓았다.

LS증권 전배승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 LS증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

LS증권에서 기업은행(024110)에 대해 "사상최대 표면이익 기록. NIM은 최대한 방어중이나 대손부담 경감이 더디게 진행. NIM은 4bp 하락해 타행 대비 하락 폭이 적게 나타남. 대출금리 하락에도 시장 중금채를 활용해 조달비용이 하락한데다, 가계대출 규제에 따른 기업대출 경쟁심화에도 무리한 성장전략을 채택하지 않은 결과. 향후에도 이자이익 둔화기조는 불가피하나 4분기 계절적 핵심예금 증가와 낮은 대출성장률 기조를 이어가며 NIM의 추가하락 폭은 크지 않을 전망. 기업가치 제고계획 발표가 임박한 상태로 보임. 기존 보유의견과 목표주가 15,500원을 유지함. "라고 분석했다.

또한 LS증권에서 "3분기 순이익은 8,014억원을 기록해 시장 예상치를 상회하며 역대 최대규모 이익 시현. 이자이익 감소세가 이어졌으나 비이자이익이 큰 폭으로 증가해 총영업이익이 전분기와 전년동기대비 8% 증가했고, 판관비와 대손비용이 동반 감소하며 호실적의 배경으로 작용. 비이자이익 급증은 환평가이익이 671억원 발생하며 전기대비 969억원 크게 증가한데다, 유가증권 관련이익 또한 500억원 가량 확대된 영향. 판관비의 경우 계절적 감소분 이외에도 사내복지기금 관련 176억원 환입이 발생했으며, 대손비용은 추가충당금 적립이 없어 전체적인 비용감소 폭이 크게 나타났음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

LS증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 12,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 15,500원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 LS증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 15,500원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 18,000원을 제시한 바 있다.

[LS증권 투자의견 추이]

- 2024.11.04 목표가 15,500 투자의견 HOLD(유지)

- 2024.07.30 목표가 15,500 투자의견 HOLD

- 2024.04.30 목표가 14,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2024.02.08 목표가 14,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2023.10.30 목표가 12,500 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.04 목표가 15,500 투자의견 HOLD(유지) LS증권

- 2024.11.04 목표가 18,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2024.10.04 목표가 16,500 투자의견 매수 BNK투자증권

- 2024.09.20 목표가 17,000 투자의견 BUY NH투자증권