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신한투자증권에서 30일 기업은행(024110)에 대해 "고배당 매력도 유지"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 17,000원을 내놓았다.

신한투자증권 은경완 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 기업은행(024110)에 대해 "국책은행 vs. 상장은행. 하반기 기업가치 제고 계획 발표 예정. 국책은행으로서의 한계는 인정하나 상장은행으로서의 노력도 요구되는 국면. 2Q24 Review. FY24F 지배주주순이익 2.7조원(+2.1% YoY) 전망. 전년대비 소폭의 배당성향(FY23 29.4%) 상향만 가정해도 결산 주당배당금은 1,000원 상회. 현 주가기준 배당수익률 7.2%로 단연 압도적. 특히 타행들이 자사주 매입/소각을 통해 주주환원율을 확대하고 있다는 점에서 하반기로 갈수록 배당매력도 돋보일 것으로 예상. 업종 전반의 밸류에이션이 상승하는 과정에서의 낙수효과 기대. 투자의견 매수, 목표주가 17,000원 유지."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "기업은행의 2분기 지배주주순이익 6,802억원으로 컨센서스 4.9% 하회. 표면 실적 부진은 1) 건설업 관련 추가 충당금 633억원 적립, 2) 원/달러 환율 상승에 따른 환평가손실 365억원, 3) 민생금융지원 비용 185억원 등 주로 일회성 요인에 기인. 마진은 1.71%로 전분기대비 3bp 축소. 시장금리 하락과 창구 조달 중금채 비중 증가 등의 영향. 하반기 기준금리 인하에 따른 추가 하락 불가피하나 사측은 연간 1.70% 이상 유지 전망. 대출성장률 1.2%로 상반기 2.3% 증가. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년7월 13,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 17,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 17,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 18,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 미래에셋증권은 투자의견 '중립'에 목표주가 14,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.07.30 목표가 17,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.04.30 목표가 17,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.02.08 목표가 16,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.01.12 목표가 13,500 투자의견 BUY

- 2023.10.30 목표가 13,500 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.07.30 목표가 17,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.07.30 목표가 15,500 투자의견 HOLD LS증권

- 2024.07.30 목표가 17,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.07.30 목표가 18,000 투자의견 BUY 키움증권