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NH투자증권에서 17일 기업은행(024110)에 대해 "연말에 강했던 기업은행, 이제는 연초"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 15,000원을 내놓았다.

NH투자증권 정준섭 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 기업은행(024110)에 대해 "기업은행은 연 1회 기말배당, 시중은행보다 높은 배당수익률을 지급하면서 지금까지 연말에 주가가 강한 모습을 보였었음. 하지만 이번 '23년 배당부터는 배당 기준일이 12월 말에서 금년 2~4월(주총 이후인 4월이 될 가능성 높음)로 변경 되면서, 배당 관련 기대감이 주가에 크게 반영되는 시기는 연말이 아니라 연초가될 예정. '23년 4분기 상생금융 비용 반영 및 보수적 충당금 적립 기조로 인해 '23년 연간 이익의 전년 대비 감소는 불가피한 상황. 하지만 사측의 점진적 배당성향 상향 방침과 업계의 높은 주주환원율을 감안하면 DPS가 전년보다 낮아지지는 않을 전망. '23년 예상 DPS는 '22년과 동일한 960원 혹은 그보다 소폭 높은 수준을 전망하며, 960원 기준 배당수익률 8.3%로 매력적"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "'23년 4분기 지배순이익은 3,682억원으로 시장 컨센서스 하회 예상. 다른 시중은행과 마찬가지로 상생금융 비용(2천억원대 중반) 대부분이 4분기 실적에 반영될 예정이며, 이외 담보LGD 추가 충당금 적립 외 보수적 충당금 적립이 실적에 반영될 예정. 다만 코리보 금리 상승 효과로 NIM(+1bp q-q)은 전분기보다 하락하지 않을 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년2월 13,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 15,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 15,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 15,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 12,500원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2024.01.17 목표가 15,000 투자의견 BUY

- 2023.11.09 목표가 15,000 투자의견 BUY

- 2023.10.30 목표가 15,000 투자의견 BUY

- 2023.07.26 목표가 13,000 투자의견 BUY

- 2023.07.17 목표가 13,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.01.17 목표가 15,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2024.01.17 목표가 15,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2024.01.12 목표가 13,500 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2024.01.12 목표가 13,100 투자의견 중립 SK증권