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흥국증권에서 26일 기업은행(024110)에 대해 "대출 성장은 지속"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 13,500원을 내놓았다.

흥국증권 남영탁 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 흥국증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

◆ Report briefing

흥국증권에서 기업은행(024110)에 대해 "2분기 지배주주순이익은 당사 추정치 6,310억원을 상회하는 6,640억원(+17.5% YoY)을 기록. 중소기업과 위기극복을 적극 지원, 자산의 성장이 은행의 성장으로 이어지는 선순환 구조를 만들어낸 결과라고 볼 수 있음. 정부가 중소기업 대출 확대를 독려하는 상황으로 동사는 견조한 원화대출 성장을 이어나갈 수 있을 것으로 예상. 또한 정부가 발표한 중금채 발행 한도액 증가가 중소기업 대출 확대의 재원으로 활용될 것. 동사는 중소기업 금융지원을 위해 자본금·적립금 대비 20배 이내에서 중금채를 발행할 수 있는 국내 유일한 기관으로, 대출 지원 자금 등으로 적극 활용 가능해 대출 성장 증가세는 당분간 지속될 것"라고 분석했다.

또한 흥국증권에서 "하반기에도 정부의 금융안정 기능이 강화될 것으로 보이며 기업은행의 대주주가 정부라는 점을 고려할 필요가 있음. 정책 기능 강화의 수혜는 누리면서 부작용은 피해갈 수 있을 것. 동사는 당국의 예대율 규제를 받지 않는 특수은행으로 올해 NIM 하락이 불가피한 상황에서 타 은행 대비 양호한 수익성 관리가 가능할 것으로 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

흥국증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 흥국증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 13,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 14,200원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 11,500원을 제시한 바 있다.

[흥국증권 투자의견 추이]

- 2023.07.26 목표가 13,500 투자의견 BUY

- 2023.04.18 목표가 13,500 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.26 목표가 13,500 투자의견 BUY 흥국증권

- 2023.07.26 목표가 11,500 투자의견 HOLD 이베스트투자증권

- 2023.07.26 목표가 13,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.07.26 목표가 13,000 투자의견 BUY 미래에셋증권