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NH투자증권에서 26일 기업은행(024110)에 대해 "무난한 실적, NIM은 다소 아쉬움"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 13,000원을 내놓았다.

NH투자증권 정준섭 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 기업은행(024110)에 대해 "2분기 지배순이익은 6,640억원으로 시장 컨센서스에 부합. 예상보다 충당금 적립 부담은 컸지만, 비이자이익과 판관비가 예상보다 양호한 모습을 보이면서 전체 이익 방어. 은행NIM은 전분기보다 9bp 하락한 1.78%. 3분기는 초저금리 대출 리프라이싱, 코리보 금리 상승에도 불구 조달비용 상승으로 인해, 사측은 NIM이 제한적인 상승에 그칠 것으로 예상. 다만 4분기는 중금채 조달 리프라이싱으로NIM 상승 예상. NPL비율은 0.98%로 상승한데다 하반기 코로나19 금융지원 일몰도 예정되어 있지만, 사측은 기 적립된 충당금으로 대응 가능할 것으로 전망. 지난 '20년부터 추가 적립된 충당금만 2조원 수준인데다, 신규 연체 건은 담보 설정비중이 80%를 넘기 때문. 사측은 금년 연간 CCR을 충당금 포함 0.6% 수준으로 예상"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "하반기 NIM 상승 폭이 크지 않더라도 CCR 완화를 통해 '23년 지배순이익은2조 8,169억원(+5.6% y-y), DPS 1,050원(수익률 10.3%) 전망. 기말 배당인 만큼, 3분기보다는 4분기에 더 주목받을 것으로 예상됨"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년2월 14,000원까지 높아졌다가 2023년4월 13,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 13,000원으로 제시되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 13,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 14,200원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 11,500원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2023.07.26 목표가 13,000 투자의견 BUY

- 2023.07.17 목표가 13,000 투자의견 BUY

- 2023.04.28 목표가 13,000 투자의견 BUY

- 2023.02.08 목표가 14,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.26 목표가 13,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.07.26 목표가 14,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2023.07.26 목표가 13,500 투자의견 BUY 키움증권

- 2023.07.26 목표가 12,100 투자의견 HOLD 삼성증권