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NH투자증권에서 17일 기업은행(024110)에 대해 "하반기에 빛나는 배당주"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 13,000원을 내놓았다.

NH투자증권 정준섭 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 기업은행(024110)에 대해 "경쟁사와 달리 기말에 1회 배당 지급. 당사 예상 DPS는 1,050원으로, 현 주가 기준 예상수익률은 10.2%에 달함. 안정적인 배당수익을 기대하는 투자자에겐 맞지 않지만, 일시에 높은 배당수익을 기대하는 투자자에게는 가장 매력적인 은행주. 실제로 지난 '22년 기업은행 주가를 보면, 배당 매력이 부각되기 어려운 상반기는 다소 부진(-7.1%)한 반면 하반기는 양호(+16.4%)했음. 기업은행의 배당매력은 연말로 갈수록 부각될 전망"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "2분기 지배순이익은 6,655억원(+27.6% y-y)으로 시장 컨센서스에부합할 전망. 순이자이익 1.9조원(+11.4% y-y), 비이자이익 2,407억원(-37.3% y-y), 대손충당금 적립액 3,196억원(CCR 0.37%) 예상. 3분기 큰 폭의 NIM 개선 전망. 2년 전 시행했던 초저금리 대출의 리프라이싱에 따른 것임. 향후 금리 방향을 지켜봐야 하겠지만 당사는 약 9bp 개선 전망. 하반기 대체로 약세 흐름이 예상되는 시중은행과 차별화되는 요인이며,하반기 경쟁사보다 양호한 이자이익 흐름이 예상됨"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년2월 14,000원까지 높아졌다가 2023년4월 13,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 13,000원으로 제시되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 13,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 14,200원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 11,500원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2023.07.17 목표가 13,000 투자의견 BUY

- 2023.04.28 목표가 13,000 투자의견 BUY

- 2023.02.08 목표가 14,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.17 목표가 13,000 투자의견 BUY NH투자증권

- 2023.07.07 목표가 14,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.07.05 목표가 13,700 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2023.06.12 목표가 14,000 투자의견 BUY 유안타증권