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이베스트투자증권에서 8일 기업은행(024110)에 대해 "NIM과 대손부담 동반 상승"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 11,500원을 내놓았다.

이베스트투자증권 전배승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 이베스트투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다.

◆ Report briefing

이베스트투자증권에서 기업은행(024110)에 대해 "이자이익, 비이자이익 동반 호조로 호실적 시현. 다만, 23년에는 NIM 둔화가 예상되어 이자 이익 상승탄력이 약화될 전망. 4분기 대규모 추가충당금 적립으로 은행 대손율은 71bp 로 상승했으며 연체율 또한 상승하는 모습. 4분기 중 신규 NPL 발생비율이 73bp를 기록해 2020년 3분기 이후 가장 높은 수준을 기록하는 등 제반 건전성 지표가 악화양상을 보이고 있음. 23년에도 고금리와 경기침체 영향으로 대손부담은 높게 유지될 것으로 보여 건전성 지표에 대한 지속 모니터링 필요할 것으로 판단"라고 분석했다.

또한 이베스트투자증권에서 "2022년 4분기 순이익은 7,728억원을 기록하며 시장 예상치를 상회. 전분기에 이어 큰폭의 NIM 상승으로 이자이익 증가 폭이 확대되었으며, 유가증권 및 외환관련 이익 증가로 비이자이익 또한 큰 폭으로 개선되면서 역대 4분기 중 최대실적 시현."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

이베스트투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년4월 13,000원까지 높아졌다가 2022년7월 11,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 11,500원으로 제시되고 있다.

오늘 이베스트투자증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 11,500원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 15,000원을 제시한 바 있다.

[이베스트투자증권 투자의견 추이]

- 2023.02.08 목표가 11,500 투자의견 HOLD

- 2022.10.27 목표가 11,500 투자의견 HOLD(유지)

- 2022.07.25 목표가 11,500 투자의견 HOLD(유지)

- 2022.04.26 목표가 13,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.02.09 목표가 12,500 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.02.08 목표가 11,500 투자의견 HOLD 이베스트투자증권

- 2023.02.08 목표가 15,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.02.08 목표가 13,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.02.08 목표가 15,000 투자의견 BUY 한화투자증권