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하나증권에서 8일 기업은행(024110)에 대해 "연이은 어닝서프라이즈. 금리 상승에 최적화된 대출포트폴리오"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 13,500원을 내놓았다.

하나증권 최정욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 전고점보다는 낮은 수준이다.

◆ Report briefing

하나증권에서 기업은행(024110)에 대해 "지난해 하반기부터 코리보금리가 큰폭 상승하면서 은행 NIM 은 1.98%로 3분기에 이어 4분기에도 15bp 추가 급등. 다만 1월 이후 시중금리가 하락전환되었고, 한은 금통위의 기준금리 추가 인상 여부도 불투명해졌다는 점에서 앞으로는 작년과 같은 파죽지세의 NIM 급등세를 기대하기는 어려울 전망. 기업 대출 비중이 높은 대출포트폴리오로 인해 가계대출 예대금리차 인하 압력 영향에서 빗겨나 있었지만 최근 정책금융기관들의 중소기업 지원 강화 등 기업부문의 대출금리 인하 요인이 발생 하고 있는 점도 부정적인 요인. 다만 올해에도 약 6.6조원 규모의 초저금리대출 re-pricing 영향은 계속될 것으로 예상됨에 따라 타행 수준의 마진 개선 흐름은 이어질 수 있을 전망."라고 분석했다.

또한 하나증권에서 "4분기 순익은 전년동기대비 29.6% 증가한 7,730억원을 시현해 3분기에 이어 4분기에도 서프라이즈 수준의 실적을 기록. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년4월 15,500원까지 높아졌다가 2022년10월 12,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 13,500원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 13,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 15,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 12,000원을 제시한 바 있다.

[하나증권 투자의견 추이]

- 2023.02.08 목표가 13,500 투자의견 BUY

- 2022.10.27 목표가 12,500 투자의견 BUY

- 2022.04.26 목표가 15,500 투자의견 BUY

- 2022.04.01 목표가 14,500 투자의견 BUY

- 2022.02.09 목표가 14,500 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.02.08 목표가 13,500 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.01.09 목표가 12,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2023.01.06 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권