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BNK투자증권에서 9일 기업은행(024110)에 대해 "대손 부담 우려에 가려진 수익성 개선(PBR 0.3배 및 PER 3.1배)"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 12,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 김인 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 BNK투자증권에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이다. 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 기업은행(024110)에 대해 "2023년(E) 고금리 지속과 경기둔화 우려를 반영하여 보수적인 이익추정을 가정하여도 상반기까지 NIM 상승에 따른 이자 이익 큰 폭 증가가 지속되면서 +17.4%yoy인 3.2조원의 최대실적 예상. 정책은행으로서 중소기업 대출 확대에 따른 리스크 실현 가능성은 크지 않을 것으로 판단하며, 높은 배당수익률과 PBR 0.3배 및 PER 3.1배에 불과한 낮은 Valuation 감안하여 투자의견 BUY 및 목표주가 12,000원 유지"라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "4Q22 지배주주순이익 +12.1%yoy(-15.8%qoq)인 6,683억원 예상. 이자이익큰 폭 증가에 기인."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 12,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 10.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 15,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 11,500원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2023.01.09 목표가 12,000 투자의견 BUY

- 2022.06.29 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.03.30 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.06 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.01.09 목표가 12,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2023.01.06 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2022.11.03 목표가 13,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2022.10.27 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권