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현대차증권에서 25일 기업은행(024110)에 대해 "기대 하회했지만 매력 포인트는 유효"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 13,000원을 내놓았다.

현대차증권 이홍재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 38.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 기업은행(024110)에 대해 "2분기 추가 충당금 규모는 당초 언론보도 등을 통해 알려진 충당금 잔액의 10%를 초과하는 수준이며, 지난 해 연간 누적 추가 충당금 규모를 상회. 이는 미래경기전망 보수적으로 조정했기 때문(IMF 당시 경제성장률 시나리오의 20% 반영). 대외 불확실성 지속 확대된다면 하반기에 대손비용 부담 일부 있을 수 있지만 아직 NPL 비율이나 연체율 등에서 유의한 건전성 악화 징후도 없고, 이미 취약 차주에 대해서는 80% 가량 충당금을 인식하는 등 기적립 충당금 규모가 상당하기 때문에 이자손익 개선에 따른 증익 추세를 꺾을 수준은 아닐 것. 특히, 동사는 초저금리 대출이 현 금리 수준으로 리프라이싱 되는 효과(Approx. 22년 2조원, 23년 8조원)와 단기 코리보금리 연동에 따른 NIM 개선 가시성 높음"라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "2분기 지배주주순이익은 전년 比 -8.7%, 전분기 比 -14.2% 감소한 5,650억원을 기록하며 당사추정치와 컨센서스 모두 하회"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년10월 14,500원까지 높아졌다가 2022년7월 13,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 13,000원으로 제시되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 13,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 15,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'OUTPERFORM(MAINTAIN)'에 목표주가 11,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2022.07.25 목표가 13,000 투자의견 BUY

- 2022.02.09 목표가 14,500 투자의견 BUY

- 2021.10.27 목표가 14,500 투자의견 BUY

- 2021.07.27 목표가 13,300 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.07.27 목표가 11,000 투자의견 OUTPERFORM(MAINTAIN) 키움증권

- 2022.07.25 목표가 13,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2022.07.25 목표가 14,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2022.07.25 목표가 11,500 투자의견 HOLD(유지) 이베스트투자증권