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메리츠증권에서 26일 기업은행(024110)에 대해 "하반기 NIM 개선 강도 주목"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 14,000원을 내놓았다.

메리츠증권 은경완 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 21.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 기업은행(024110)에 대해 "가계 가산금리 규제 가능성은 높아지고 있고 초저금리대출 상품의 리프라이싱 주기는 다가오고 있음. 하반기 이후 차별화 된 NIM 개선 흐름을 기대함. 건전성 악화 관련 시장의 막연한 우려는 7,215억원의 선제적 충당금 전입 규모를 고려했을 때 기우에 불과하며, 시중은행 대비 제한적인 주주환원정책 방법론에 대한 아쉬움도 연말 8%의 배당수익률로 충분히 커버 가능함. 밸류에이션 역시Trailing PBR 0.32배 수준에서 거래되고 있는 만큼 Downside risk도 극히 제한적. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "1분기 지배순이익은 6,581억원(+11.7% YoY, +10.4% QoQ)으로 컨센서스에 부합했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년4월 11,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 14,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 14,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 15,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 11,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2022.04.26 목표가 14,000 투자의견 BUY

- 2022.02.09 목표가 14,000 투자의견 BUY

- 2021.10.27 목표가 13,500 투자의견 BUY

- 2021.07.27 목표가 13,500 투자의견 BUY

- 2021.04.27 목표가 11,500 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.04.26 목표가 14,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2022.04.26 목표가 14,700 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2022.04.26 목표가 14,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2022.04.26 목표가 15,500 투자의견 BUY 하나금융투자