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삼성증권에서 25일 기업은행(024110)에 대해 "1Q review: 이자이익 중심 경상이익 개선에 초점"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 13,000원을 내놓았다.

삼성증권 김재우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 12.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 기업은행(024110)에 대해 "1) 1Q 중 대규모 일회성 비용 요인의 고려와 2) 이자이익 증가 전망 등에 기인. 다만, 최근 대형 금융지주사들이 적극적으로 배당은 물론 자사주 매입, 소각과 같은 주주환원에 나서고 있는 만큼, 동사 또한 이와 같은 주주환원 증대 노력이 추가적인 Re-rating을 위한 관건이 될 것으로 전망"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "기업은행은 11.7% y-y 증가한 6,581억원의 1Q 이익을 발표 (vs 컨센서스 6,600억원)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년4월 11,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 13,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 13,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 15,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 11,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2022.04.25 목표가 13,000 투자의견 HOLD

- 2021.10.26 목표가 13,000 투자의견 HOLD

- 2021.07.26 목표가 12,000 투자의견 HOLD

- 2021.04.26 목표가 11,000 투자의견 HOLD

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.04.26 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2022.04.26 목표가 14,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2022.04.26 목표가 14,700 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2022.04.26 목표가 14,000 투자의견 BUY 다올투자증권