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하나금융투자에서 9일 기업은행(024110)에 대해 "증자 리스크만 해소될 경우 multiple 상향 여지 높음"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 14,500원을 내놓았다.

하나금융투자 최정욱 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자에서 7개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 다시 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 기업은행(024110)에 대해 "코로나 방역 체계 개편 등 최근 상황을 고려시 3월 종료 예정인 코로나 금융지원은 추가 연장 가능성이 낮은 편. 따라서 올해 다소간의 대손충당금 증가는 불가피하겠지만 NIM 상승 폭을 감안시 연간 추정 순익은 2.5조원에 달할 전망. 통상임금 소송에 따른 2,200억원의 환입 또는 손실 인식 가능성이 있는 점은 불확실성 요인이지만 추가 증자 리스크만 사라진다면 기업은행의 multiple은 향후 상향될 여지가 상당히 높다고 판단."라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "4분기 순익은 전년동기대비 66.6% 급증한 5,962억원으로 컨센서스를 대폭 상회. 고배당 논란 있지만 배당을 이유로 증자할 가능성은 거의 없음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 14,000원이 고점으로, 반대로 10,500원이 저점으로 제시된 이후 이번에 14,500수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 14,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 IBK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 15,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 12,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2022.02.09 목표가 14,500 투자의견 BUY

- 2021.07.27 목표가 14,000 투자의견 BUY

- 2021.06.22 목표가 14,000 투자의견 BUY

- 2021.04.27 목표가 11,000 투자의견 BUY

- 2021.02.08 목표가 10,500 투자의견 BUY(상향)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.02.09 목표가 14,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2022.02.09 목표가 14,700 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2022.02.09 목표가 12,500 투자의견 HOLD(유지) 이베스트투자증권

- 2022.02.09 목표가 14,500 투자의견 BUY 하나금융투자