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- 업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 - 관련종목들 상승 우위, 금융업업종 +1.02% - 증권사 목표주가 13,800원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 32.02% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정주순 - 주요 매물구간인 13,950원선이 저항대로 작용

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 9일 오전 9시5분 현재 전일대비 2.37% 오른 10,800원을 기록하고 있는 기업은행은 지난 1개월간 4.35% 상승했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 기업은행의 월간 주가수익률은 상당히 높았던 반면에 변동성은 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 기업은행의 위험을 고려한 수익률은 3.1을 기록했는데, 변동성이 가장 낮은 상태로 유지되었기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 금융업업종의 위험대비수익률 -0.6보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 기업은행이 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
메리츠화재	1위	4.0%	1위	29.8%	1위	7.4
SK스퀘어	2위	3.3%	4위	-2.9%	4위	-0.8
메리츠금융지주	3위	3.2%	5위	-4.4%	5위	-1.3
삼성화재	4위	2.2%	3위	1.9%	3위	0.8
기업은행	5위	1.4%	2위	4.4%	2위	3.1
코스피	-	1.3%	-	-5.2%	-	-4.0
금융업	-	1.4%	-	-0.9%	-	-0.6

관련종목들 상승 우위, 금융업업종 +1.02%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 금융업업종은 1.02% 상승중이다.

SK스퀘어	59,900원 ▲1300(+2.22%)	메리츠화재	48,300원 ▼450(-0.92%)
삼성화재	216,000원 ▲1500(+0.70%)	메리츠금융지주	44,750원 ▲450(+1.02%)

증권사 목표주가 13,800원, 현재주가 대비 27% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 기업은행의 평균 목표주가는 13,800원이다. 현재 주가는 10,800원으로 3,000원(27%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 KTB투자증권의 김한이 에널리스트가 " PBR 격차 축소, 충분해 보인다, 21p순이익 +57%, ROE 9.2%, 22E 순이익 +10.2%, ROE 9.4%로 상향되는 반면 PBR 0.26x에 불과. 원인은 1)여신구조상 타행 대비 절대적으로 높았던 대손율, 2)과거와 달리 금리 하락기 커져버렸던 NIM 낙폭, 3)코로나 금융지원 확대 및 유상증자, 대부분 해소중이며 올해도 증익 기대.…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 14,000원을 제시했고, 신한금융투자의 김수현 에널리스트가 " 어닝 서프라이즈, 3월 초 발표될 배당 규모도 주목할 만하다. 배당 성향 회복과 높아진이익 규모를 감안하면 약 70% YoY 내외의 배당 증가가 예상. 코로나 19의 가장 큰 피해를 입은 은행인 만큼 섹터 내에서 리오프닝관련 가장 큰 수혜가 기대…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 13,000원을 제시했다.

주가등락폭이 작아 최근 한달간 기업은행의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.22%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 외국인투자자의 거래참여 활발, 거래비중 32.02% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 52.48%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 32.02%를 보였으며 기관은 11.58%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 48.39%로 가장 높았고, 외국인이 34.48%로 그 뒤를 이었다. 기관은 13.54%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정주순

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 13,950원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 13,950원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 13,950원대는 전체 거래의 31.4%가 잡혀있는 매매가 상대적으로 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성이 높고, 그리고 14,150원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 13,950원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 13,950원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

중소기업은행 매출액또는손익구조30%(대규모법인은15%)이상변경
2월8일 :