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미래에셋증권에서 27일 기업은행(024110)에 대해 "실적 서프라이즈"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 12,500원을 내놓았다.

미래에셋증권 강혜승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 미래에셋증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아지면서 상승추세가 진행되고 있는데, 이번의 상승폭은 다소 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋증권에서 기업은행(024110)에 대해 "견조한 핵심이익 지표, NPL비율 등 건전성 지표 역대 최저 수준으로 관리) 주로 조달금리 하락 효과, 저원가성 예금 증가로 NIM +4bp, 대출 +2.4% QoQ(+5.3% YTD). 순이자이익 1조5,088억원(+6% YoY, +5% QoQ). 순수수료이익 1,599억원(+16% YoY, +4% QoQ). 건전성 지표 매우 양호, 수년간 여신 포트폴리오 개선, 전년도 선제적으로 충당금 적립. 우량(A등급 이상) 기업 대출 비중 꾸준히 상승."라고 분석했다.

또한 미래에셋증권에서 "2Q21 지배지분순이익 6,192억원(+96% YoY, +5% QoQ) 기록. 1Q21에 이어 사상 최대 분기 순이익 갱신. 컨센서스 최상단 당사 예상 대비 11% 상회, 컨센서스 3.9천억대부터 상향 조정 되어 옴. 배당 매력: 중간(혹은 분기) 배당 도입은 시간이 필요한 사안, 21F~23F 배당 수익률 각각 6.3%, 6.5%, 6.8%."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 11,500원이 고점으로, 반대로 10,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 12,500수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 미래에셋증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 12,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 14,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 11,000원을 제시한 바 있다.

[미래에셋증권 투자의견 추이]

- 2021.07.27 목표가 12,500 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.27 목표가 11,500 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.27 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.07.27 목표가 12,500 투자의견 BUY(유지) 미래에셋증권

- 2021.07.27 목표가 12,500 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2021.07.27 목표가 14,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.07.27 목표가 12,500 투자의견 BUY(유지) 유안타증권