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메리츠증권에서 27일 기업은행(024110)에 대해 "2Q21 Review : 건전성 개선 추세 뚜렷"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 13,500원을 내놓았다.

메리츠증권 은경완 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있고 목표가의 상승폭 또한 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 기업은행(024110)에 대해 "기업은행을 둘러싼 우려는 크게 1) 더딘 NIM 개선 속도, 2) 정부 정책 부담, 3) 건전성 악화 가능성 등 3가지로 요약 가능함. 다만 우리가 강조하는 건 건전성. 이번 실적에서 확인할 수있듯이 680억원의 선제적 충당금 적립에도 대손비용률은 0.31%를 기록하며 하향안정화 추세를 지속했음. 이자유예 관련 대출잔액 약 1.6조원 중 신용대출 비중이 20~25% 수준인 점을 감안하면 충분한 버퍼를 확보한 셈이며, 향후에도 급격한 건전성 악화 가능성은 제한적이라는 판단."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "2Q21P 순이익 6,192억원(+95.6% YoY, +5.1% QoQ)으로 컨센서스 31.9% 상회. NIM 및 건전성 개선을 동반한 호실적, 6%를 상회하는 배당수익률 등을 감안하면 매수 관점에서의 접근이 유효한 시점."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 11,500원이 고점으로, 반대로 10,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 13,500수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 13,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KTB투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 14,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 11,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2021.07.27 목표가 13,500 투자의견 BUY

- 2021.04.27 목표가 11,500 투자의견 BUY

- 2021.02.08 목표가 11,000 투자의견 BUY

- 2020.10.28 목표가 10,000 투자의견 BUY

- 2020.07.28 목표가 10,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.07.27 목표가 13,500 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.07.27 목표가 14,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.07.27 목표가 11,000 투자의견 HOLD(유지) SK증권

- 2021.07.26 목표가 14,000 투자의견 BUY KTB투자증권