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DB금융투자에서 27일 기업은행(024110)에 대해 "대손비용 감소, 이익증가 사이클로 전환"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 12,500원을 내놓았다.

DB금융투자 이병건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 DB금융투자에서 9개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견인 'HOLD(유지)'에서 한단계 상승한 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

DB금융투자에서 기업은행(024110)에 대해 "정부의 중소기업지원과 대규모 증자에 따라 일어난 주가 하락과 그 이후 정상화 과정에서 큰 폭의 이익증가와 주가 상승이 나타났던 2008년 금융위기 이후의 과정을 되짚어본다면, 이제는 기업은행에 긍정적으로 접근할 필요가 있음. "라고 분석했다.

또한 DB금융투자에서 "1Q21 기업은행은 +17.8%YoY로 컨센서스 4,887억원을 크게 상회한 5,891억원의 지배주주순이익을 시현했음. 실적은 대부분 기대치에 부합했는데, 대손비용률이 29bp로 사상최저치를 기록하면서 대손비용이 예상보다 줄어든 것이 서프라이즈의 주된 이유였음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

DB금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 9,000원이 고점으로, 반대로 8,100원이 저점으로 제시된 이후 이번에 12,500수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 DB금융투자에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 12,500원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 14.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 9,000원을 제시한 바 있다.

[DB금융투자 투자의견 추이]

- 2021.04.27 목표가 12,500 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.09 목표가 8,100 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.04.20 목표가 9,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.04.08 목표가 9,000 투자의견 HOLD(하향)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.27 목표가 12,500 투자의견 BUY(유지) DB금융투자

- 2021.04.27 목표가 11,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.04.27 목표가 10,000 투자의견 HOLD(유지) SK증권

- 2021.04.27 목표가 11,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권