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SK증권에서 27일 기업은행(024110)에 대해 "대손은 양호하나 NIM 상승 폭이 작음"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 10,000원을 내놓았다.

SK증권 구경회 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점수준까지 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 6.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 기업은행(024110)에 대해 "1Q 실적 호전을 감안하여 2021 년 연간 지배주주순이익 추정치를 10.3% 수정함. 당사에서 우려한 것보다 중소기업들의 건전성이 잘 지켜진 점을 감안해 대손비용률을 낮게 수정하면서 예상치가 올라갔음. 다만 경쟁사들에 비해 실적 수정 폭이 크지 않고, 주가 상승 여력이 부족해 기존의 ‘중립’ 의견을 유지함. 예상 배당수익률이 여전히 높은 수준이지만, 과거에 비해서는 경쟁사 대비 상대적인 배당의 매력도가 약화된 점이 아쉬운 점."라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "1Q21 지배주주순이익은 5,890 억원으로 당사 (SK 증권) 추정치인 5,290 억원을 상회했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년3월 8,400원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 10,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 SK증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 10,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.5%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 12,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 9,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2021.04.27 목표가 10,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2021.02.05 목표가 9,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.12.21 목표가 10,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.10.29 목표가 9,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.03.31 목표가 8,400 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.27 목표가 10,000 투자의견 HOLD(유지) SK증권

- 2021.04.27 목표가 11,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2021.04.12 목표가 10,500 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2021.03.30 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권