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IBK투자증권에서 8일 기업은행(024110)에 대해 "비은행 성장에 은행 실적개선 더해질 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 11,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 김은갑 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 기업은행(024110)에 대해 "2020년 연결순이익 1.55조원으로 4.1% 감소. 은행 순이익이 9.3% 감소했지만 비은행 자회사 순이익이 39.4% 증가하여 일부 만회. 2020년 은행 순이익 감소는 이자이익 감소와 충당금비용의 영향이 컸음. 이자이익 부진은 NIM 하락의 영향으로 2021년 NIM은 하방압력이 완화되어 이자이익 증가세 개선될 전망. 금융지주사는 아니지만 대형 금융지주사 못지 않은 자회사 포트폴리오 보유. 비은행 자회사 선전. "라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "2020년 DPS는 471원으로 공시. 연결기준 배당성향 24.1%, 배당수익률 5.0%로 배당매력이 크게 훼손된 것은 아님. 투자자 입장에서 아쉬울 수 있지만 은행권이 배당성향 20%를 권고 받는 상황을 감안하면 차별화된 성과로 평가할 수 있음."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년2월 15,000원까지 높아졌다가 2020년7월 11,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 11,000원으로 제시되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 11,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 12,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 9,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2021.03.08 목표가 11,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.02 목표가 11,000 투자의견 BUY

- 2020.07.28 목표가 11,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.28 목표가 12,500 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.11 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.03.08 목표가 11,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2021.02.08 목표가 10,200 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2021.02.08 목표가 10,500 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2021.02.08 목표가 11,900 투자의견 BUY 현대차증권