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현대차증권에서 8일 기업은행(024110)에 대해 "양호한 탑라인으로 어닝 서프라이즈"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 11,900원을 내놓았다.

현대차증권 김진상 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권에서 10개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 볼때도 역시 '트레이딩매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 44.6%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 기업은행(024110)에 대해 "연간 경비가 전년대비 감소하면서 2020년 판관비는 전년대비 0.8% 증가에 그쳐 긍정적. 비용률(CIR)도 40% 선에서 관리돼 업계 최저 수준 유지"라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "분기 NIM은 4Q20를 저점으로 완만한 개선세 예상. 이는 (1) 최근 회복세의 월간 NIM 추이, (2) 활발한 핵심예금(+5.1% QoQ, +25.8% YoY) 유입 (3) 시중금리 호전 등에 근거. 한편 올해 연간 NIM은 전년대비 소폭 하락하는 수준에서 방어 예상"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년2월 16,300원까지 높아졌다가 2020년4월 11,900원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 11,900원으로 제시되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 11,900원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 11.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 12,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 9,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2021.02.08 목표가 11,900 투자의견 BUY

- 2020.04.28 목표가 11,900 투자의견 BUY

- 2020.02.11 목표가 16,300 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.08 목표가 11,900 투자의견 BUY 현대차증권

- 2021.02.08 목표가 10,500 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2021.02.08 목표가 11,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.02.08 목표가 10,500 투자의견 BUY(상향) 하나금융투자