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메리츠증권에서 8일 기업은행(024110)에 대해 "4Q20 Review: 정책 부담의 명과 암"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 11,000원을 내놓았다.

메리츠증권 은경완 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 메리츠증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

메리츠증권에서 기업은행(024110)에 대해 "시장의 직관적 우려 또는 낮아진 주가 대비 양호한 이익체력을 유지하고 있음. 향후 코로나19 금융지원 종료 후 건전성 악화 여부에 대한 모니터링은 필요하겠으나 1) 100% 보증서 대출, 2) 3,406억원의 선제적 충당금 적립 등을 감안시 급격한 훼손 가능성은 낮다는 판단. "라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "4분기 지배주주순이익은 3,579억원(+46.2% YoY, -0.9% QoQ)을 기록하며 당사 추정치와 컨센서스를 각각 47.6%, 38.6% 상회했음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

메리츠증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년2월 14,000원까지 높아졌다가 2020년4월 10,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 11,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 메리츠증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 11,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 12,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 9,000원을 제시한 바 있다.

[메리츠증권 투자의견 추이]

- 2021.02.08 목표가 11,000 투자의견 BUY

- 2020.10.28 목표가 10,000 투자의견 BUY

- 2020.07.28 목표가 10,000 투자의견 BUY

- 2020.04.28 목표가 10,000 투자의견 BUY

- 2020.02.11 목표가 14,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.08 목표가 11,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2021.02.08 목표가 10,500 투자의견 BUY(상향) 하나금융투자

- 2021.02.08 목표가 9,000 투자의견 HOLD NH투자증권

- 2021.02.05 목표가 9,000 투자의견 HOLD(유지) SK증권