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SK증권에서 5일 기업은행(024110)에 대해 "실적은 양호했으나 업종 전반적으로 배당 전망 불확실"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,000원을 내놓았다.

SK증권 구경회 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 9.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 기업은행(024110)에 대해 "현재로서는 2021 년 경제성장률이 회복되면서 중소기업 섹터의 건전성에 큰 문제는 없을 것으로 보는 것이 컨센서스. 하지만 이번 경기 Cycle 에는 이자유예, 양극화 등 여러 요인으로 자산건전성이 경기에 후행할 수도 있음. 2021 년 순이익 추정치를 1 조 5,560 억원으로 6% 상향조정하지만, 여느 때에 비해 실적의 불확실성은 높은 편. 기업은행은 국책은행이어서 금감원의 배당 축소 권고 대상에 포함되지 않음. "라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "4Q20 지배주주순이익은 3,579억원으로 시장 예상치(컨센서스 2,580 억원)를 크게 상회했음. 증시 호조세로 비이자이익이 예상보다 크게 늘어났기 때문. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년3월 8,400원이 저점으로 제시된 이후 2020년12월 10,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 9,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 9,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 12,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2021.02.05 목표가 9,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.12.21 목표가 10,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.10.29 목표가 9,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.03.31 목표가 8,400 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.02.05 목표가 9,000 투자의견 HOLD(유지) SK증권

- 2021.02.08 목표가 11,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권

- 2021.01.11 목표가 10,500 투자의견 BUY(신규) 유안타증권

- 2021.01.07 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권