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BNK투자증권에서 7일 기업은행(024110)에 대해 "2021년부터 지배주주순이익 증가전환 예상"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 12,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 김인 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 기업은행(024110)에 대해 "2020년(E) 지배주주순이익 -8.5%yoy인 1.5조원을 예상하나 보수적 대손충당금적립을 감안하면 양호한 실적임. 특히 큰 폭으로 하락하였던 NIM은 1Q21부터 상승전환하여 높은 성장에 따른 대출평잔 효과를 감안하면 이자이익 큰 폭 증가전환 예상. 더불어 양호한 비이자이익과 대손충당금전입 축소등으로 2021년부터 지배주주순이익 증가전환 예상. 배당수익률도 우려와 달리 5.1%(배당성향 24.3%)로 높을 전망."라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "4Q20 지배주주순이익 +18.8%yoy(-19.5%qoq)인 2,909억원 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 12,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 12,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 8,300원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2021.01.07 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.03 목표가 10,000 투자의견 BUY

- 2020.10.07 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.06 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.06 목표가 10,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.07 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2020.12.21 목표가 10,000 투자의견 HOLD(유지) SK증권

- 2020.11.26 목표가 11,500 투자의견 OUTPERFORM(REINITIATE) 키움증권

- 2020.11.02 목표가 11,000 투자의견 BUY IBK투자증권