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BNK투자증권에서 3일 기업은행(024110)에 대해 "악재는 이미 주가에 반영"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 10,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 김인 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 18.5%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 기업은행(024110)에 대해 "지배주주순이익 4Q20 +12.7%yoy(-23.6%qoq)인 2,759억원, 2020년(E) 연간 -9.5%yoy인 1.5조원 예상. 이는 이자이익 감소와 특히 2,240억원의 보수적 추가 충당금 적립에 기인. 그러나 4Q20 NIM 하락 폭 축소 및 1Q21 상승반전에 따른 이자이익 증가와 대손충당금전입 안정화 등을 감안하면 2021년부터 이익증가 예상. 더불어 5.9%의 높은 배당수익률(2019년과 동일한 배당성향가 차액배당금. "라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "3Q20 실적 Review: 지배주주순이익 -5.1%yoy(+14.1%qoq)인 3,612억원으 로 당사예상치(3,618억원)에 부합. 증권 및 캐피탈 등 자회사의 양호한 실적 지속으로 비이자이익(+128.6%yoy, -8.3%qoq) 큰 폭 증가 지속. 다만 NIM 하락 폭 확대에 따른 이자이익(-4.8%yoy, -3.2%qoq) 감소와 보수적 추가 충당금 632억원 적립으로 대손충당금전입(+5.6%yoy, -10.7%qoq)도 증가. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 10,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 12,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 8,300원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2020.11.03 목표가 10,000 투자의견 BUY

- 2020.10.07 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.06 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.06 목표가 10,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.11.03 목표가 10,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2020.11.02 목표가 11,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2020.10.29 목표가 9,000 투자의견 HOLD(유지) SK증권

- 2020.10.28 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자