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케이프투자증권에서 28일 기업은행(024110)에 대해 "설상가상(雪上加霜) "라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,500원을 내놓았다.

케이프투자증권 김도하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 케이프투자증권의 직전 매매의견인 'BUY(유지)'에서 한단계 내려앉은 것이고 반면에 연초반의 매매의견을 기준으로 볼때에도 역시 '매수'의견에서 'HOLD로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 13.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

케이프투자증권에서 기업은행(024110)에 대해 "코로나19로 인한 특수한 경기 상황에서 국책은행의 기업대출 지원과 보수적인 충당금 전입은 불가피한 요인. 다만 연 중 발생한 실적 충격과 대규모 유상증자라는 설상가상(雪上加霜)에서 상장사로써 소액주주를 보호할 수단이 필요한 데, 차등배당이 그 수단이라고 판단."라고 분석했다.

또한 케이프투자증권에서 "기업은행의 3Q20 지배 순이익은 3,612억원 (-5% YoY)"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

케이프투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2019년10월 17,000원까지 높아졌다가 2020년4월 10,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 9,500원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 케이프투자증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 9,500원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 12,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 8,300원을 제시한 바 있다.

[케이프투자증권 투자의견 추이]

- 2020.10.28 목표가 9,500 투자의견 HOLD

- 2020.07.28 목표가 10,500 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.20 목표가 10,500 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.11 목표가 15,500 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.15 목표가 17,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.28 목표가 9,500 투자의견 HOLD 케이프투자증권

- 2020.10.28 목표가 10,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2020.10.28 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.10.28 목표가 10,000 투자의견 BUY 메리츠증권