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NH투자증권에서 28일 기업은행(024110)에 대해 "마진 회복이 향후 관건"라며 투자의견을 'HOLD'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 8,300원을 내놓았다.

NH투자증권 조보람 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD'의견은 NH투자증권에서 12개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 약간이나마 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 0.5%의 고평가 요인이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 기업은행(024110)에 대해 "1) 정책금융지원 이슈 소진됨에 따라 NIM 하락은 거의 마무리. 4분기 중 안정화 및 바닥 확인예상, 2) 차등배당정책은 현재 미정 상태이며 증자 영향으로 DPS 하락 가능성 존재, 3) 내년에는 정상적 대출성장률 실현하며 마진 개선에 주력할 계획. "라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "3Q20 순이익은 3,612억원으로 당사 전망 및 시장 컨센서스에 부합. 상반기 기준금리 인하 및 초저금리 대출 영향으로 핵심이익(이자이익+수수료이익)은 기대치 소폭 하회한 반면 비용 관리 개선으로 부정적 요인 상쇄. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'HOLD'의견 및 목표주가 8,300원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 약간이나마 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 10,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2020.10.28 목표가 8,300 투자의견 HOLD

- 2019.10.28 목표가 14,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.28 목표가 8,300 투자의견 HOLD NH투자증권

- 2020.10.27 목표가 9,000 투자의견 HOLD(유지) KB증권

- 2020.10.07 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권