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KB증권에서 27일 기업은행(024110)에 대해 "3Q20 Review: 순이자마진 개선을 통한 수익성 제고 필요"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,000원을 내놓았다.

KB증권 강승건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 소폭 낮은 수준으로서, 이는 동종목에 대한 시장의 전망을 다소 보수적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 7.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 기업은행(024110)에 대해 "코로나19 관련 추가 충당금 전입 및 예상을 상회하는 순이자마진 하락으로 부진한 실적이 3분기에도 이어진 것으로 판단함. 다만, 기업은행의 현 주가는 12M fwd 기준 P/B 0.24배 (향후 3년 평균 ROE 6.1%)로 낮아 추가적인 주가 하락 가능성은 제한적일 것으로 판단함. 또한, 2020년 및 2021년 예상 주당배당금은 600원, 620원으로 현 주가 수준에서 배당수익률이 각각 7.2%, 7.5%로 배당매력도 높음."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "3Q20 지배주주순이익은 3,612억원 (-5.1% YoY, +14.1% QoQ)으로 시장 컨센서스를 4.7% 하회했음. 2020년 및 2021년 지배주주순이익은 각각 1조 4,529억원 (-9.5% YoY), 1조 5,151억원 (+4.3% YoY)을 기록할 전망. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년10월 14,000원까지 높아졌다가 2020년3월 9,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 9,000원으로 제시되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 9,000원은 전체 컨센서스 대비해서 소폭 낮은 수준으로서 다소 보수적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 10,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2020.10.27 목표가 9,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.07.27 목표가 9,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.04.28 목표가 9,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2020.03.26 목표가 9,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.27 목표가 9,000 투자의견 HOLD(유지) KB증권

- 2020.10.07 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권