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IBK투자증권에서 28일 기업은행(024110)에 대해 "충당금 추가적립, 자회사 실적개선, 유상증자"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 11,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 김은갑 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 낮아지고 있는데, 이번에는 목표가의 하락폭이 다소 완화되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 32.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 기업은행(024110)에 대해 "4월에 두차례, 6월에 한차례, 7월에 한차례 정부에 의한 제3자배정 유상증자의 결과 주식 수가 161,507천주 증가하게 됨. 대출증가 및 신규고객 유치라는 증자의 결과가 향후 장기적으로 재무제표에 어느 정도 긍정적 영향을 주느냐가 관건이지만 단기간에 급증한 주식 수는 Valuation 지표를 희석화시킬 수 밖에 없음. "라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "2020년 2분기 연결순이익 3,166억원으로 QoQ 37% 감소. 시장 컨센서스 3,483억원을 9.1% 하회. QoQ 이익변화는 계절적 요인에 의한 것으로 QoQ 이익감소율이 큰의미는 없음. 은행 NIM이 QoQ 9bp 하락했지만 대출증가에 따라 이자이익은 QoQ 1.5% 증가하는 양호한 모습을 보임."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년7월 21,000원까지 높아졌다가 2020년4월 12,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 11,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 11,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 13% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 8,100원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2020.07.28 목표가 11,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.28 목표가 12,500 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.11 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.10.28 목표가 17,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.02 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.28 목표가 11,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2020.07.27 목표가 9,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2020.07.28 목표가 10,500 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2020.07.27 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우