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미래에셋대우에서 27일 기업은행(024110)에 대해 "정책금융 역할: 단기 악영향 vs. 중장기 기회로 활용"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 10,000원을 내놓았다.

미래에셋대우 강혜승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 미래에셋대우의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

미래에셋대우에서 기업은행(024110)에 대해 "소상공인 초저금리 대출 7.4조원(25만건) 실행, 100% 보증서 담보대출로 자산건전성 우려 없음, NIM에는 약 5bps 악영향. 그러나, 88% 가량이 신규 고객, 중장기적 관점에서 ‘고객 기반 확충’의 의미. 향후 퇴직연금, 카드 등 부수 거래 기대. 정책금융 역할 위해 1H20에 4차례 1.2조원 상회하는 정부 대상 제3자 배정 증자 단행. 대주주(정부)-일반주주 간 차등배당으로 주주가치 훼손 축소 노력할 것으로 기대. 배당 매력 존재. "라고 분석했다.

또한 미래에셋대우에서 "2Q20 review 지배지분순이익 3,166억원(-26% YoY, -37% QoQ). 당사 예상 3,358억원 대비 6%, 시장 컨센서스 대비 10~12% 하회."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

미래에셋대우의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년7월 19,500원까지 높아졌다가 2020년4월 10,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 10,000원으로 제시되고 있다.

오늘 미래에셋대우에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 10,000원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 10,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 8,100원을 제시한 바 있다.

[미래에셋대우 투자의견 추이]

- 2020.07.27 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.28 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.03.05 목표가 11,500 투자의견 BUY

- 2020.02.03 목표가 14,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.27 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우

- 2020.07.28 목표가 10,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.07.27 목표가 9,000 투자의견 HOLD(유지) KB증권

- 2020.07.28 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지) KTB투자증권