thinkpool

BNK투자증권에서 6일 기업은행(024110)에 대해 "-8% 실적감소 대비 -31%의 주가하락(PBR 0.24배)"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 10,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 김인 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '매수'의견에서 'BUY(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.4%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 기업은행(024110)에 대해 "국내외 경기둔화에 따른 일회성 충당금 증가이기 때문에 3Q20 대손충당금전입은 3,782억원으로 축소될 전망. 연간 대손비용률(원화대출채권)기준으로는 67bp로 2019년 79bp대비 낮은 수준. 2020년 대손충당금전입은 감소할 전망이나, NIM 하락에 따른 이자이익 감소(-2.3%yoy)와 일회성이익 소멸에 따른 비이자이익 축소(-29.4%yoy)에 따라 지배주주순이익 -8.3%yoy 소폭 감소한 1.5조원 예상. "라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "2Q20 지배주주순이익 -23.1%yoy(-34.3%qoq)인 3,286억원 예상. 비이자이익 감소와 보수적 대손충당금전입 증가에 기인. 2Q20 이자이익 -4.8%yoy(-0.2%qoq)인 1조 4,004억원 예상. 2Q20 대손충당금전입 +12.5%yoy(+54.6%qoq)인 4,143억원 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 10,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 13,700원을 제일 보수적인 의견을 제시한 키움증권은 투자의견 'MARKETPERFORM(DOWNGRADE)'에 목표주가 8,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2020.07.06 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.05.06 목표가 10,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.06 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2020.04.28 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.04.28 목표가 11,900 투자의견 BUY 현대차증권

- 2020.04.28 목표가 10,000 투자의견 BUY(유지) 미래에셋대우