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케이프투자증권에서 20일 기업은행(024110)에 대해 "유상증자에 의한 주당 가치 희석 반영"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 10,500원을 내놓았다.

케이프투자증권 김도하 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 케이프투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 강하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하던 목표가가 최근 두차례 연속 하향조정되고 있는데 조정폭이 이번에 더욱 커지는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

케이프투자증권에서 기업은행(024110)에 대해 "기업은행은 최대주주가 정부인 특수은행으로써 경기 충격 시 차주 지원에 나설 필요가 있으며, 자금 조달 및 자본적 정성 유지를 위해 유상증자를 결정한 것은 필요한 조치로 판단. 다만 상장사로써 주당 가치 희석은 투자심리에 부정적일 수밖에 없음. 배당매력은 여전히 높은 것으로 판단. 현 주가는 저평가 상태로 판단."라고 분석했다.

또한 케이프투자증권에서 "기업은행은 보통주 5,752만주(기존 발행주식수의 10%)를 최대주주인 기획재정부에 제3자배정 방식으로 유상증자할 것을 공시. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

케이프투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년10월 17,000원까지 높아졌다가 2020년2월 15,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 10,500원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 케이프투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 10,500원은 전체 컨센서스 대비해서 조금더 긍정적인 수준으로 풀이되며 목표가평균 대비 16%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 16,300원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 8,400원을 제시한 바 있다.

[케이프투자증권 투자의견 추이]

- 2020.04.20 목표가 10,500 투자의견 BUY(유지)

- 2020.02.11 목표가 15,500 투자의견 BUY(유지)

- 2020.01.15 목표가 17,000 투자의견 BUY

- 2019.10.28 목표가 17,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.04.20 목표가 10,500 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2020.04.20 목표가 9,000 투자의견 HOLD(유지) DB금융투자

- 2020.04.20 목표가 9,000 투자의견 NEUTRAL 하나금융투자

- 2020.03.31 목표가 8,400 투자의견 HOLD(유지) SK증권