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SK증권에서 31일 기업은행(024110)에 대해 "금융위기가 오면 정책 은행으로서의 기능을 강화 "라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 8,400원을 내놓았다.

SK증권 구경회 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '중립'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 12.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 기업은행(024110)에 대해 "유일하게 정부가 대주주인 은행주로, 금융위기가 오면 정책은행으로서의 기능이 강화되면서 대출증가율이 높아지는 특징을 보유. 2008~2009 년 금융위기 당시에도 중소기업 대출을 늘리면서 투자자들의 불안 심리를 자극했으나, 결과적으로는 중소기업대출 시장점유율을 늘리면서 해당부문에서의 경쟁력이 더 강화되었음. 이번 국면에도 비슷한 움직임이 나타날 전망. 2020 년 실적 부진으로 인해 배당금은 감소할 것으로 예상."라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "2020 년 연결순이익은 1.29 조원으로 전년대비 21% 감소할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2019년4월 20,000원까지 높아졌다가 2020년3월 8,400원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 8,400원으로 제시되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 8,400원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 36.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 16,300원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2020.03.31 목표가 8,400 투자의견 HOLD(유지)

- 2019.10.16 목표가 14,000 투자의견 중립(신규편입)

- 2019.04.26 목표가 20,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.03.31 목표가 8,400 투자의견 HOLD(유지) SK증권

- 2020.03.26 목표가 9,000 투자의견 HOLD(유지) KB증권

- 2020.03.05 목표가 11,500 투자의견 BUY 미래에셋대우

- 2020.03.06 목표가 13,000 투자의견 BUY(유지) DB금융투자