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NH투자증권에서 28일 기업은행(024110)에 대해 "경기 하강 국면, 피할 수 없는 현실"라며 투자의견을 'HOLD(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 14,000원을 내놓았다.

NH투자증권 조보람 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'HOLD(유지)'의견은 NH투자증권에서 8개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견인 'BUY(유지)'에서 한단계 내려앉은 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견 대비해서 비교적 낮은 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 10.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 기업은행(024110)에 대해 "3분기 실적에서 보여진 마진 하락과 핵심이익 감소 및 크레딧코스트 증가는 경기 둔화 여파가 그대로 반영된 것이라고 판단. Hold 유지"라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "기업은행의 3Q19 순이익은 3,807억원으로 당사 전망 및 시장 컨센서스 하회. 기준금리 인하 여파로 NIM이 q-q 8bp 하락했으며 핵심이익(이자이익 +수수료이익) 역시 성장하지 못함"라고 밝혔다.

한편 "성장에 대해 우려하기 보다는 부실기업 발생에 따른 자산건전성 악화 가능성을 축소해나가야 할 것"라고 전망했다.

◆ Report statistics

NH투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다.

오늘 NH투자증권에서 발표된 'HOLD(유지)'의견 및 목표주가 14,000원은 전체 컨센서스 대비해서 비교적 낮은 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 15%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 18,600원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 '중립(신규편입)'에 목표주가 14,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2019.10.28 목표가 14,000 투자의견 HOLD(유지)

- 2019.02.12 목표가 23,000 투자의견 BUY(유지)

- 2018.10.26 목표가 23,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.28 목표가 14,000 투자의견 HOLD(유지) NH투자증권

- 2019.10.28 목표가 17,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2019.10.28 목표가 17,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2019.10.28 목표가 17,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권