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키움증권에서 28일 기업은행(024110)에 대해 "이례적 마진 하락, 3분기 실적 부진의 주된 이유"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 17,000원을 내놓았다.

키움증권 서영수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 키움증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.9%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

키움증권에서 기업은행(024110)에 대해 "기업은행은 2019년 3분기에 전분기 대비 7.5% 감소한 3,542억 원으로 시장 기대치, 당사 추정치 대비 부진한 실적을 기록함"라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "시중은행 대비 절대적으로 유리한 조달 구조를 갖고 있는 점을 고려해 볼 때 보수적으로 여신을 관리하면 마진 하락 폭은 크게 둔화될 것으로 예상"라고 밝혔다.

한편 "순이자마진 하락, 대손비용 증가 등을 반영하여 목표주가를 17,000원으로 하향 조정. 그러나 실적 악화 우려가 어느 정도 주가에 반영된 것으로 판단, 투자의견 “BUY”를 유지함"라고 전망했다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 21,000원까지 높아졌다가 2019년1월 19,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 17,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 17,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 18,600원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 '중립(신규편입)'에 목표주가 14,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2019.10.28 목표가 17,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.26 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.04.26 목표가 21,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.02.12 목표가 19,000 투자의견 BUY (MAINTAIN)

- 2019.01.23 목표가 19,000 투자의견 BUY(MAINTAIN)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.28 목표가 17,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2019.10.28 목표가 17,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권

- 2019.10.28 목표가 17,000 투자의견 BUY(유지) 케이프투자증권

- 2019.10.28 목표가 17,000 투자의견 BUY 유안타증권