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유안타증권에서 28일 기업은행(024110)에 대해 "일회성 감안해도 아쉬운 실적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 17,000원을 내놓았다.

유안타증권 박진형 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유안타증권에서 8개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 낮아졌고 또한 이번 목표가의 하락조정폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.9%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 기업은행(024110)에 대해 "- 19.3Q(P) 당기순이익(지배회사지분 기준)은 3,807억원으로 YoY 26.8%, QoQ 10.8% 감소했다. 이는 컨센서스 당기순이익 4,715억원을 19.3% 하회하는 실적이다. 핵심지표중 NIM이 큰 폭으로 하락했고, 대손비용이 다소 늘었다는 점에서 내용적으로 아쉽다 - 이익모멘텀은 둔화 국면, NIM 및 대손비용 관리 필요"라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "기업은행에 대해 투자의견 매수를 유지하고, 목표주가 17,000원(기존 20,000원)을 제시한다. 목표주가는 2019년/2020년 예상 BPS 평균 32,114원에 목표PBR 0.53배(지속가능 ROE 8.1%, COE 15.2%)를 적용해 산출했다. 목표주가를 소폭 하향한 이유는, 19.3Q 실적을 반영해 2020년 당기순이익 추정치를 10.3% 낮췄기 때문이다. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2018년10월 21,000원까지 높아졌다가 2019년2월 20,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 17,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 17,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 2.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 현대차증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 18,600원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 '중립(신규편입)'에 목표주가 14,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2019.10.28 목표가 17,000 투자의견 BUY

- 2019.02.12 목표가 20,000 투자의견 BUY (M)

- 2018.10.26 목표가 21,000 투자의견 BUY (M)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.28 목표가 17,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2019.10.28 목표가 18,500 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2019.10.25 목표가 15,000 투자의견 HOLD 삼성증권

- 2019.10.28 목표가 15,000 투자의견 BUY 메리츠종금증권