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- 위험대비 수익률 -1.0으로 상위권, 업종평균대비 성과 좋아 - 관련종목들은 일제히 하락, 금융업업종 -0.24% - 증권사 목표주가 18,900원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 주가등락폭이 작아 - 거래비중 기관 29.58%, 외국인 37% - 주가, 거래량, 투심 모두 적정수준 - 현재주가 근처인 14,350원대에 주요매물대가 존재.

위험대비 수익률 -1.0으로 상위권, 업종평균대비 성과 좋아 22일 오후 1시55분 현재 전일대비 1.71% 오른 14,900원을 기록하고 있는 기업은행은 지난 1개월간 1.65% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 기업은행의 월간 주가수익률이 가장 선방했을 뿐만아니라 변동성도 가장 낮았다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 기업은행의 위험을 고려한 수익률은 -1.0을 기록했는데, 주가는 하락했어도 변동성이 가장 낮은 상태로 유지되었기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 금융업업종의 위험대비수익률 -2.3보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 기업은행이 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
아모레G	1위	2.2%	5위	-10.1%	5위	-4.5
미래에셋대우	2위	1.9%	2위	-1.9%	1위	-1.0
현대로보틱스	3위	1.7%	4위	-3.3%	3위	-1.9
우리은행	4위	1.6%	3위	-3.2%	4위	-2.0
기업은행	5위	1.6%	1위	-1.7%	2위	-1.0
코스피	-	0.5%	-	0.4%	-	0.8
금융업	-	0.8%	-	-1.9%	-	-2.3

관련종목들은 일제히 하락, 금융업업종 -0.24%

이 시각 현재 관련종목들이 일제히 하락하고 있는 가운데 금융업업종은 0.24% 하락중이다.

아모레G	120,500원 ▼5000(-3.98%)	미래에셋대우	10,100원 ▼150(-1.46%)
우리은행	17,950원 ▼50(-0.28%)	현대로보틱스	419,500원 ▼9000(-2.10%)

증권사 목표주가 18,900원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 기업은행의 평균 목표주가는 18,900원이다. 현재 주가는 14,900원으로 4,000원(26%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 미래에셋대우의 강혜승 에널리스트가 " 꾸준한 이익 성장과 높은 배당 매력, 급격한 금리 상승이 없다면, 또한 경기가 완만하게나마 호전되는 흐름이라면, 기업은행의 자산 건전성이 개선되고 충당금 비용이 하향 안정화할 여지가 충분히 존재한다고 판단한다. 양호한 대출 자산 성장률, 안정적인 NIM 관리로 이자이익이 증가하면서, 순이익도 꾸준히 개선될 전망…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 18,500원을 제시했고, 메리츠종금증권의 은경완 에널리스트가 " KT&G 주식 매각 결정 철회, 위험가중치 확대(100% → 318%)에 따른 자본 비율 훼손 영향(약 16bp 하락) 미미, 실적 개선 및 신종자본증권 발행 등에 따른 BIS 비율 제고(매각을 결정했던 ‘15년 이사회 당시 12.39% → ‘17년 상반기 14.05%), 유사시 자본비율 보전 재원으로 활용, 상반기 초과이익 달성 등이 KT&G 주식 매각 철회를 결정하게 된 배경…" (이)라며 투자의견 을 제시했다.

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 9월18일부터 전일까지 외국인이 4거래일 연속 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 686,777주를 순매수한 반면, 기관은 매도 우위를 보이면서 341,704주를 순매도했고, 개인들도 매도 우위로 반전되면서 345,073주를 순매도한 것으로 집계됐다. 주가등락폭이 작아 최근 한달간 기업은행의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.2%로 집계됐다. 동기간 일평균 변동률은 0%로 장중에 주가변화폭는 매우 작았던 것으로 보인다. 거래비중 기관 29.58%, 외국인 37% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 37%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 33.41%를 보였으며 기관은 29.58%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 외국인 비중이 42.19%로 가장 높았고, 개인이 29%로 그 뒤를 이었다. 기관은 28.8%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가, 거래량, 투심 모두 적정수준

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적으로는 하락패턴, 단기적으로는 상승패턴이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 14,350원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 14,350원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 14,350원대는 전체 거래의 18.3%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 14,600원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제2매물대인 14,600원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 14,600원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

[포인트검색]

9월20일 : 중소기업은행 (정정)타법인주식및출자증권처분결정
9월4일 : 중소기업은행 기업설명회(IR) 개최(안내공시)